20231102-申万宏源-电子行业AIGC系列深度之25：从消费电子到AIPC.pdfVIP

行 业 及 产 电子 业 2023 年 11 月 02 日 行 从消费电子到 AIPC 业 研 / 究 看好 ——AIGC 系列深度之 25 行 业 深 度 相关研究 本期投资提示： 三季度半导体设备业绩继续高增；提示 关注 AI 加速渗透终端电子  本文解释：表面上消费电子的机会来自新功能新特色，以及进入新硬件载体。但实际上， 证 行业周报 2023 年 10 月 29 日 券 美芯片禁令加码；三季度半导体设备业 “科技树“上较大的产业链变化才是关键。AIPC/半导体制程变化/通信协议优化是促进本 研 绩预计继续高增电子行业周 次机会的关键。而大公司“鲶鱼效应”和消费电子相关机械设备的经营情况是验证。 究 报 报 2023 年 10 月 22 日  首先，科技树上看“消费电子”，会理解本次产业变化较大 ，根据00 年 PC/05 年笔记本 告 /09 年手机/ 18 年