matlab经济管理建模PPT第15章-资金的时间价值与还款计划.pptVIP

* 学习目标与教学重点 学习目标 理解现值、终值、年金、复利等基本概念。 掌握几个最基本的财务函数：规则现金流现值计算函数pvfix；规则现金流终值计算函数fvfix；年金利率计算函数annurate；年金周期计算函数annuterm；等额本息还款计算函数amortize。 重点与难点 理解货币的时间价值。 运用函数时，应注意资金参数的正负号，计息期限与利率在时间单位上的一致性。 * 15.1 资金的时间价值概念 在商品经济中，资金的时间价值是客观存在的。在不同时间点发生的同一数额的货币的价值是不同的。评价投资效益的好坏，往往要与银行利率进行比较。 例如：如果银行年存款利率是8%，某项目投资1000元的收益为100元，这样就可能有两种不同的评价结果： 如果这100元是当年的现金流入，则项目投资当年回报是100元，大于银行年存款利息80元，投资项目是有利的； 如果这100元只是个应收数，要到第二年底才能收到现金，则两年的项目回报是100元，低于银行存款利息160元，说明投资项目是不利的。 所以投资效益要与现金收支比较。 * 15.1 资金的时间价值概念 资金的现值 某笔一定数额的资金的现在价值 或发生在当前时间节点的一笔资金值 资金的终值 某笔一定数额的资金在将来某个时间的价值 或发生在未来时间节点的一笔资金值 年金 每隔一段时间（周、月、季度、年）固定发生的固定金额的资