证券法课件：证券的发行、上市和交易、看.pptxVIP

法律打开发展空间，我们该如何准备?;;今日议题;新证券法总则中的内容变化;证券衍生品种分为证券型（如认股权证等）、契约性（如股指期货、期权等）两大类，具体品种随着证券市场发展将不断增 加，在发行、交易及信息披露等方面有其特殊性。现行证券法规范的是传统的股票、公司债券等，修订草案将证券衍生品种与股票、公司债券等的现货交易并列，其内容实际上难以适用于各种证券衍生品种。该规定（证券衍生品种）同时与第四十二条“证券交易以现货和国务院规定的其他方式进行交易”相呼应，为股指期货等金融创新工具留出了必要的法律空间。;为我国金融改革中出现的混业经营提供了法律依据，更重要的意义是为银行资金间接进入资本市场准备了条件。;今日议题;有关证券发行的主要修改内容;证券发行审核制度;将“公开发行”从法理上定义清楚 。 所称一般性广告或公开劝诱行为之定义，经参考证券交易法施行细则第8条之1规定，公开劝诱系指以公告、广告、广播、电视传讯、因特网、信函、电话、发表会、说明会或其它方式，向证券投资信托及顾问法第11条第1项第1、 2款以外之非特定人为要约或劝诱之行为。;今日议题;证券发行的分类;设立发行与新股发行;股份发行的原则;股份有限公司的设立;区分证券募集与发行，是各国证券法一般规则。我国台湾《证券交易法》及学术上均认为证券募集与发行系不同概念。依照 台湾《证券交易法》，募集行为是指发起人于公司成立前或发行公司