2024年中金所金融及衍生品知识竞赛真题精选 .pdfVIP

2020年中金所金融及衍生品知识竞赛真题精选

[单项选择题]

1、交易所一般会对交易者规定最大持仓限额，其目的是（）

A.防止市场发生恐慌

B.规避系统性风险

C.提高市场流动性

D.防止市场操纵行为

参考答案：D

[单项选择题]

2、机构投资者用股票组合来复制标的指数，当标的指数和股指期货出现逆价差

达到一定水准时，将股票现货头寸全部出清，以10%的资金转换为期货，剩余

90%的资金可以投资固定收益品种，待期货相对价格高估，出现正价差时再全部

转换回股票现货。该策略是（）策略。

A.股指期货加固定收益债券增值

B.股指期货与股票组合互转套利

C.现金证券化

D.权益证券市场中立

参考答案：B

[多项选择题]

3、沪深300指数采用指数修正法进行修正，指数需要修正的情况包括（）

A.凡有样本股除息（分红派息），在其除息日当天进行指数修正

B.凡有样本股送股或配股，在样本股的除权基准日前修正指数

C.当样本股股本变动累计达到5%以上时，对其进行临时调整，在样本股的股本

变动日前修正指数

D.当指数样本股定期调整或临时调整生效时，在调整生效日后修正指数

参考答案：B,C

[单项选择题]

4、股指期货的交易保证金比例越高，则参与股指期货交易的（）

A.收益越高

B.收益越低

C.杠杆越大

D.杠杆越小

参考答案：D

[判断题]

5、在股指期货交易中，如果满仓操作，即使行情向投资者所持仓位的不利方向

发生小幅波动，该投资者也可能被通知追加保证金。

参考答案：对

[多项选择题]

6、假设当前在欧洲市场欧元兑美元的报价是1.3096-1.3103，则当纽约市场的

报价为（）时，两个市场间存在套利机会。

A.1.3098-1.3102

B.1.3104-1.3106

C.1.3093-1.3095

D.1.3093-1.3098

参考答案：B,C

[单项选择题]

7、上证50股指期货的最小变动价位是（）

A.0.1个指数点

B.0.2个指数点

C.万分之0.1

D.万分之0.2

参考答案：B

[判断题]

8、某投资者将资金的90%投入一个股票组合，其β值为1.10，剩余的10%用

于做多股指期货，股指期货的β值为1.05，假设保证金率为20%，则投资组合

的总β值为1.095。

参考答案：错

[单项选择题]

9、投资者拟买入1手IF1505合约，以3453点申报买价，当时买方报价

3449.2点，卖方报价3449.6点。如果前一成交价为3449.4点，则该投资者的

成交价是（）

A.3449.2

B.3453

C.3449.4

D.3449.6

参考答案：D

[多项选择题]

10、外汇掉期的特点有（）

A.场内衍生品交易，合约标准化

B.企业可以根据自身需求和对手方一起制定合约

C.对双方资产规模本身没有改变

D.汇率是提前确定的

参考答案：B,C,D

[判断题]

11、设计程序化交易模型时，限制策略自由度和参数数量可以减少参数优化过

程中可能造成的过度拟合现象。

参考答案：对

[单项选择题]

12、股指期货交易的对象是（）

A.标的指数股票组合

B.存续期限内的股指期货合约

C.标的指数ETF份额

D.股票价格指数

参考答案：B

[多项选择题]

13、某美国跨国企业需要经常从加拿大进口原材料，合同以加拿大元计价。则

该企业可以通过（）的方式对冲外汇风险。

A.买入加拿大元远期合约

B.买入加拿大元期货合约

C.买入加拿大元看跌期权

D.买入加拿大元看涨期权

参考答案：A,B,D

[单项选择题]

14、目前，我国中金所又上市了上证50股指期货，交易者可以利用上证50和

沪深300之间的高相关性进行价差策略，请问该策略属于（）

A.跨品种价差策略

B.跨市场价差策略

C.投机策略

D.期现套利策略

参考答案：A