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有关防范及化解金融风险思考

关于防范及化解金融风险思考摘要：防范和化解金融风险

对保证我国经济健康发展具有重要意义。对于我国存在的金融

风险的隐患，要通过深化改革，调整结构。完善法律，加强监

管等措施来解决。

关键词：防范；化解；金融风险

十七大报告明确指出要“防范和化解金融风险”。可见防

范和化解金融风险对于促进我国经济健康发展具有重要意义。

金融风险是金融活动的内在属性。金融活动非常复杂，某

个重要领域的链条很可能由于诸多原因发生断裂，造成对原有

平衡状态的破坏，使得参与金融活动的经济主体遭受资产或收

入的损失，轻则引发金融波动，重则导致信用危机。据有关资

料统计，自1980年以来，世界上有120个国家发生过严重的

金融问题，不仅严重地影响了本国经济的正常运转和社会安

定，还给国际金融市场带来了巨大的冲击，诸如亚洲金融危

机、美国次贷危机等都给人们留下了极为深刻的印象。纵观世

界经济史，金融风险并不纯粹是个金融问题，它往往是一国经

济、社会、法律乃至政治问题的综合反映。产生金融风险的因

素是多种多样的，如宏观经济环境恶化，社会心理预期崩溃，

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政府政策失误，自然灾害和突发性事件，金融系统链条断裂

等。

目前，我国的经济正快速发展，一些金融隐患也逐渐显

现，从大的方面看：

一是经济结构和金融市场结构不尽合理。尽管改革开放以

来，我国许多行业都得到了迅速发展，但也带来了不少重复建

设、重复引进、“大而全”、“小而全”的问题，行业间的发

展也不甚协调，一些老工业基地、传统行业和企业，转轨、转

型、股份制改造等等尚需进一步加大力度，一些行业仍然存在

生产能力相对过剩、市场容量相对缩小的情况，一些企业仍然

经营困难，职工下岗或就业不充分等现象随处可见。这些都构

成了潜在的金融风险因素。同时，中国金融市场发育也存在着

结构不合理现象，如金融机构的资产证券化程度较低，大量风

险集中于商业银行。又如。金融创新不足，导致金融体系运作

的效率较低，尤其是直接融资的规模远小于间接融资，债券市

场发育严重滞后于股票市场，等等。

二是金融市场不够规范，监管不到位。如证券和期货市场

配套法律规范不完善，在人为炒作的情况下，虚假泡沫严重，

金融风险不断加大。又如由于金融业的快速发展，已经出现了

一些综合经营的金融控股公司，但金融分业监管却存在多头管

理，标准不一等现象，而且各部门间的监管权力之争也可能导

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致金融机构进行监管套利，产生道德风险。加之金融系统内部

监督制约机制不健全，外部监管乏力，也会造成一些违规操

作，甚至酿成大案、要案，给金融业造成巨大损失。

因此，防范和化解金融风险已经十分紧迫。

一是深化改革，调整结构。企业是国民经济的细胞，要进

一步通过改组、改造、股份制合作等方式，强化企业适应市场

的能力，优化产业结构。在新的金融形势下，要综合协调使用

各种政策工具，既调控总量又调控结构，以增强宏观调控效

果。当前应特别注意，加息的空间已经很小，继续大幅度加息

可能将导致某些实体部门经济发展的衰退，并吸引大量“热

钱”进入境内。要综合考虑货币政策可能产生的正负面影响，

在继续运用货币政策的同时，综合运用财政政策、产业政策、

区域政策和必要的行政手段。如在控制流动性过剩方面，除继

续采用加息、提高准备金率等货币政策外，还应注意政府转移

支付、发行特别国债等财政政策作用的发挥。在解决经济结构

性失衡问题时，应加强地方政府和中央政府在资源配置上的协

调，通过调整财政支出方向，引导社会增加对生猪、食品等价

格上涨幅度较大商品的供给，加大对农村、教育、公共卫生和

社会保障等社会公共品的投入，扩大国内需求。调节投资结

构，针对高能耗、高污染行业的盲目扩张和出口过快问题，应

从项目准入、土地使用、差别电价、出口退税、征收资源税等

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方面采取限制性或禁止性措施等。总之，要进一步加大金融改

革的力度，不断丰富金融产品，提高金融技术，完善金融服

务，科学地实现发展模式的转变，建立安全、高效的现代金融

体系。

二是加强监管，完善法律法规体系。要通过法律法规来建

立健全监管体系、贷款抵押、信用评级、风险管理等领域的制

度体系。要明确金融机构