2024年中级《财务管理》章节笔记与真题第二章 财务管理基础 .pdfVIP

2020年中级《财务管理》章节笔记与真题第二章财

务管理基础

第二章财务管理基础

考情分析

本章属于重点章节，主要介绍了财务决策基础性的知

识，内容多，难度大，要求高。重点内容要求在理解的基础

上熟练运用。本章是中级财管学习中的第一个拦路虎。

从历年考试来看，本章主要是以客观题和计算分析题的

形式考核。

预计2020年本章的分数为5~7分。

第一节货币时间价值

【知识点1】货币时间价值的概念

一、货币时间价值的含义

理解货币时间价值需要把握如下两点：1.没有风险及通货

膨胀的情况下（即货币时间价值不包含前述两个因素）；2.货

币必须经过“投资或再投资”，否则不可能产生增值。在满足

这两个条件下，货币经历一段时间产生的价值增加，即为资

金时间价值。

现在从银行借款1万元，现在该还银行多少钱？

一年以后从银行借款1万元，一年以后应还多少钱？

现在从银行借款1万元，一年以后应还多少钱？

『结论』两笔在同一时点绝对金额相等的资金，那么在

以后的不同时点，其价值均相等，不管利率如何。

2014年12月31日的100万元

2016年12月31日的120万元；

谁的价值更高？

二、现值与终值的概念

概念表达符号含义说明

现值P未来某一时点上的一定量资金折算到现在所

对应的金额。

又称将来值，是现在一定量的资金折算到未

终值F

来某一时点所对应的金额。

可以表现为收益率，折现率，报酬率等。除

利率I非特别指明，在计算利息时，给出的利率均

为年利率

往往表现为“计息周期”，可以是年，季，

期数n

月，日等。

三、利息计算的两种思路

计息方式计息基础计算公式当计息期超过一期

单利计息本金I＝P×i总体利息少

t单

复利计息上期末本利和It＝I×Ft-1总体利息多

【例题】假如以单利方式借入1000元，年利率8%，四

年末偿还，则各年利息和本利和，如表所示。

使用期年初款额年末利息年末本利和年末偿还

110001000×8%＝8010800

210808011600

311608012400

412408013201320

【结论1】在以单利计息的情况下，总利息与本金、利率

以及计息周期数成正比关系。

I＝P×i

t单

『指南例题1·单选题』某公司以单