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瑞贝卡2023年上半年现金流量报告

一、现金流入结构分析

2023年上半年现金流入为179,741.52万元，与2022年上半年的186,064.94万元相比有所下降，下降3.40%。企业当期新增借款总额为118,400.68万元，它是企业当期现金流入的最大项目，占企业当期现金流入总额的65.87%。但仍然不足以偿还已到期旧债。全部需要依靠经营活动创造的现金净流量来偿还旧债。销售商品、提供劳务收到的现金为60,098.26万元，约占企业当期现金流入总额的33.44%。企业经营活动所需要的现金支出小于现金收入，经营活动为企业带来了现金净增加。

二、现金流出结构分析

2023年上半年现金流出为170,433.13万元，与2022年上半年的176,437.46万元相比有所下降，下降3.40%。表明企业属于知识密集型企业。最大的现金流出项目为支付给职工以及为职工支付的现金，占现金流出总额的11.11%。

三、现金流动的稳定性分析

2023年上半年，营业收到的现金有所增加，经营活动现金流入的稳定性有所增强。2023年上半年，工资性支出有较大幅度减少，企业现金流出的刚性明显下降。2023年上半年，现金流入项目从大到小依次是：取得借款收到的现金；销售商品、提供劳务收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金；收到的税费返还。现金流出项目从大到小依次是：偿还债务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；购买商品、接受劳务支付的现金；支付的其他与经营活动有关的现金。

四、现金流动的协调性评价

2023年上半年瑞贝卡投资活动需要资金587.48万元；经营活动创造资金18,224.23万元。投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。2023年上半年瑞贝卡筹资活动需要净支付资金8,328.37万元，也被经营活动所创造的资金满足。总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。

五、现金流量的变化

2023年上半年现金及现金等价物净增加额为9,608.4万元，与2022年上半年的9,383.89万元相比有所增长，增长2.39%。

2022年上半年经营活动现金净亏空10,519.71万元，2023年上半年扭亏为盈，现金净增加18,224.23万元。

2023年上半年投资活动产生的现金流量净额为负587.48万元，与2022年上半年负1,494.38万元相比投资有较大幅度减少，减少60.69%。

2023年上半年筹资活动产生的现金流量净额为负8,328.37万元，与2022年上半年的21,641.57万元相比，2023年上半年筹资活动减少现金29,969.93万元。

六、现金流量的充足性评价

从当期经营活动创造的现金流量来看，企业依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要6.06年，当前企业债务偿还率为110.15%，如果按照本期债务偿还速度，则还债期为0.91年。从近三年情况来看，企业经营活动产生的现金流量净额不能满足购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金、存货投资与分配股利、利润或偿付利息所支付的现金的需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解决。

现金偿债能力指标

项目名称

2021年上半年

2022年上半年

2023年上半年

现金流动负债比(%)

4.15

6.69

5.36

经营偿债能力

0.02

-0.05

0.08

现金流动资产比(%)

1.88

2.28

2.21

经营还债期

41.53

-19.87

12.12

债务偿还率(%)

63.68

41.85

55.07

注释：

1.现金流动负债比=现金及现金等价物净增加额/流动负债合计

2.经营偿债能力=经营活动产生的现金流量净额/负债总额

3.现金流动资产比=现金及现金等价物净增加额/流动资产合计

4.经营还债期=带息负债/经营活动产生的现金流量净额

5.债务偿还率=偿还债务支付的现金/带息负债

七、现金流动的有效性评价

从现金的盈利情况来看，经营活动产生的现金流量净额占营业收入的31.34%。表明企业经营活动创造现金的能力很强，造血功能很强。2023年上半年销售现金收益率为31.34%，2022年上半年为-17.41%。2023年上半年资产现金报酬率为3.69%，与2022年上半年的3.72%相比变化不大。与上期相比，2023年上半年总资产净现率没有发生多大变化。

现金盈利能力指标

项目名称

2021年上半年

2022年上半年

2023年上半年

销售现金收益率(%)