财务管理习题编-写.docVIP

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第二章计算题：

1、向银行借入一笔款项，银行贷款的年利率为10%，每年复利一次，银行规定前10年不用还本付息，但从第11-20年每年年末偿还本息5000元，这笔借款的现值是多少？

2、某公司拟购置一处房产，房主提出两种付款方案：

(1)从现在起，每年年初支付15万元，连续支付8次，共120万元；

(2)从第4年开始，每年年初支付18万元，连续支付8次，共144万元。

假设该公司的资金成本率(即最低报酬率)为12%，你认为该公司应选择哪个方案？

3、某公司有一项付款业务，有甲乙两种付款方案可供选择。甲方案：现在支付10万元，一次性结清。乙方案：分3年付款，1-3年各年初的付款额分别为3、4、4万元。假定年利率为10%。要求：按现值计算，从甲、乙两方案中选优。

4、华新股份有限公司拟以500万元投资筹建电子管厂，根据市场预测，预计每年可获得的收益及其概率如下表所示。

华新公司预计收益及概率表

市场情况

预计每年收益(Χi)

概率(Ｐｉ)

繁荣

一般

较差

120万元

100万元

60万元

0.2

0.5

0.3

若电子行业的风险系数为6%，计划年度资金利率(资金时间价值)为8%。

要求：(1)计算该项投资的收益期望值；

(2)计算该项投资的标准离差；

(3)计算该项投资的标准离差率；

(4)计算该方案应得的风险收益率；

第三章计算题：

1．某公司由于经营需要，需借入资金80万元。银行要求维持限额20%的补偿性余额，借款年利率8%。要求：（1）计算公司需向银行申请的借款数额为多少；（2）计算该笔借款的实际利率。

2．某公司向银行借入短期借款10000元，支付银行贷款利息的方式同银行协商后的结果是：如采用收款法，则年利率为7％；如采用贴现法，年利率为6％；如采用加息法，年利率为5％。

请问：如果你是该公司财务经理，你选择哪种支付方式，并说明理由。

3．某企业计划购入100000元A材料，销货方提供的信用条件是(1／10，n／30)，针对以下互不相关的几种情况，请为该企业是否享受现金折扣提供决策依据：

(1)企业现金不足，需从银行借人资金支付购货款，此时银行借款利率为10％。

(2)企业有支付能力，但现有一短期投资机会，预计投资报酬率为20％。

4.如果A公司正面对着甲、乙两家提供不同信用条件的卖方，甲公司的信用条件为“3/10，n/30”；乙公司的信用条件为“2/20，n/30”。

要求：

（1）计算这两家的放弃现金折扣的成本；

（2）如果A公司在10～30天之间用该笔应付账款有一投资机会，投资回报率为60%，A公司是否应在10天内归还甲公司的应付账款？

（3）如果A公司短期借款筹集资金的资金成本是30％，则企业是否应当享受乙公司提供的现金折扣？

（4）当A公司准备享有现金折扣，那么应选择哪家供应商？

5.华北电脑公司发行面值为1000元，票面年利率为10%，期限为10年，每年年末付息的债券。在公司决定发行债券时，认为10%的利率是合理的。如果到债券正式发行时，市场上的利率发生变化，那么就要调整债券的发行价格。要求就以下几种不相关的情况计算债券的发行价格。

（1）资金市场上的利率保持不变，华北电脑公司的债券利率为10%仍然合理，则债券的发行价格为多少？

（2）资金市场上的利率有较大幅度的上升，达到15%，发行价格为多少？

（3）资金市场上的利率有较大幅度的下降，达到5%，则发行价格为多少？

（4）若市场利率为8%，债券不计复利，到期一次还本付息，则发行价格应为多少？