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兼并与收购

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时间：2024年X月

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目

录

第1章兼并与收购简介

第2章兼并与收购的流程

第3章兼并与收购的实战案例

第4章兼并与收购的国际化趋势

第5章兼并与收购的法律风险防范

第6章兼并与收购总结

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第1章兼并与收购简介

兼并与收购定义

兼并是指一家公司通过购买另一家公司的股票或全部或部分资产来扩大自己的规模。收购是指一家公司通过购买另一家公司的股票或全部或部分资产来控制该公司。两者的目的都是为了实现企业战略的调整和优化，提高企业在市场中的竞争力。

兼并与收购优势

兼并和收购可以扩大企业规模，提高企业市场份额、产品线等，从而改善企业经营状况。同时，兼并和收购还可以整合资源、优化管理、减少成本、提高效率。此外，兼并和收购可以增强企业的资金实力，从而增强企业的市场竞争力。

收购的合作对象的财务情况、运营状况、未来发展趋势等都有不确定性。

不确定性

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企业间文化差异、管理制度等问题都可能导致整合的困难。

整合难度

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收购会对企业的财务状况产生影响，可能导致企业的财务状况变得更加脆弱。

财务风险

兼并与收购分类

指在同一产业内进行的兼并与收购。

横向兼并/收购

指在产业链上下游进行的兼并与收购。

纵向兼并/收购

在跨产业进行的兼并与收购，通常涉及到企业股份的交换。

并购重组

战略与企业文化的匹配

企业的发展战略、企业文化等因素都需要与合作对象相匹配。

风险评估

在进行兼并与收购之前，需要评估合作对象的风险，进行充分的尽职调查。

资产评估

在进行兼并与收购之前，需要对合作对象的资产进行评估，确定其价值。

兼并与收购切入点

兼并与收购市场机会

收购的合作对象的财务状况较好

处于转型阶段或市场发展潜力较大的行业

兼并与收购的案例

兼并与收购是企业进行战略调整和优化的主要手段之一，历史上出现了许多经典的案例，如大众收购保时捷、ATT与时代华纳的并购等。

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第2章兼并与收购的流程

前期准备

确定收购的目标、时间等计划。

制定收购计划

通过公开收购、资产收购等方式实现收购。

确定收购方式

通过银行贷款、发行股票等方式进行资金筹措。

确定收购资金来源

尽职调查

包括核实企业的员工数量、薪资待遇、员工福利等情况。

人事调查

了解企业资产负债情况、现金流状况、盈利能力等情况。

财务调查

了解企业的合同、协议、知识产权、诉讼情况等。

法律调查

包括市场调查、技术调查等。

其他调查

谈判与协议

确定收购价格、收购方式等。

开始谈判

包括合作协议、股权转让协议等。

签署协议

包括国务院批准、证券市场监督管理机构审核等。

审批与批准

合并与整合

调整企业架构、重组人员等。

人员整合

整合企业资产、技术、品牌等。

资源整合

整合企业管理制度、文化等。

管理整合

前期准备

在进行兼并与收购之前，需要做好大量的准备工作。这些准备工作包括制定收购计划、确定收购方式和收购资金来源等。通过这些准备工作，可以为后期的兼并与收购奠定基础。

尽职调查

尽职调查是进行兼并与收购的重要步骤，包括人事调查、财务调查、法律调查和其他调查。通过尽职调查，可以了解企业的各个方面的情况，为谈判与协议做好准备。

开始谈判

在尽职调查之后，可以开始进行谈判。谈判的重点包括收购价格和收购方式。在谈判过程中，需要考虑到各方的利益，争取达成双方都能接受的协议。

确定整合的目标、时间等计划。

制定整合计划

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03

包括洗掉人员、调整岗位等。

进行人员调整

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包括重组后的企业架构、职位安排等。

制定重组方案

资源整合

包括实物资产、无形资产等。

整合业务资产

包括软件、硬件、专利等。

整合技术资源

包括商标、LOGO等。

整合品牌资源

管理制度

制定新的管理制度

落实新的管理制度

培训员工

业务流程

重新制定业务流程

优化业务流程

培训员工

信息系统

整合信息系统

优化信息系统

培训员工

管理整合

企业文化

建立新的企业文化

宣传新的企业文化

培训员工

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第3章兼并与收购的实战案例

阿里巴巴收购优酷土豆

阿里巴巴集团在2015年成功收购优酷土豆的股份，此次交易是阿里巴巴继华为、腾讯之后对于视频行业的第三次投资。此次收购有助于阿里巴巴壮大自己的在线视频业务，完善自己的视频内容和生态布局，也进一步扩大了自己在视频广告领域的市场份额。

阿里巴巴收购优酷土豆

加强阿里巴巴在在线视频领域的竞争力。

目的

借助优酷土豆的优质内容壮大了自己的在线视频业务，在未来的发展中也具有了更多的优势。

影响

腾讯收购Supercell

2016年，腾讯以83亿美元的价格收购了芬兰游戏厂商