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监管框架下我国商业银行

银行账簿利率风险状况研究

ASTUDYOFINTERESTRATERISKIN

THEBANKINGBOOKOFCHINAS

COMMERCIALBANKSUNDERTHE

REGULATORYFRAMEWORK

学校：上海交通大学

学院：上海高级金融学院

专业：工商管理（MBA）

作者：李伟

导师：胡捷

学号：117380930275

班级：17PTC

答辩日期：2020年1月12日

上海交通大学

学位论文原创性声明

本人郑重声明：所呈交的学位论文《监管框架下我国商业银行银

行账簿利率风险状况研究》，是本人在导师的指导下，独立进行研究

工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任

何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出

重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识

到本声明的法律结果由本人承担。

学位论文作者签名：

日期：2020年1月12日

上海交通大学MBA学位论文监管框架下我国商业银行银行账簿利率风险状况研究

监管框架下我国商业银行银行账簿利率风险状况研究

摘要

中国银保监会2018年发布《商业银行银行账簿利率风险管理指引

(修订)》，制定了监管视角的银行账簿利率风险标准计量框架，明确以

净利息收入模拟和经济价值变动为主要方法计量商业银行银行账簿的

利率风险。

本文对国内外监管机构及商业银行常用的利率风险计量方法进行

了研究分析，包括利率敏感性缺口分析方法，久期缺口分析方法，净

利息收入模拟分析方法，权益经济价值模拟分析方法。

本文采集了我国18家上市银行2014年至2018年的财报数据，并

采用利率敏感性缺口分析方法、净利息收入模拟分析方法、经济价值

变动分析方法对各家银行的银行账簿利率风险进行了测算和分析。

通过多种计量框架结果分析发现，按照银行性质分类后，国有银

行利率风险相对最小，其次是股份制银行，城商行的利率风险最大；

银行个体之间利率风险差异显著，个别银行利率风险问题较严重，在

监管标准计量框架要求的利率冲击情景下，当遭遇不利利率变动时，

净利息收入和经济价值损失过高，严重超出监管限额标准。

可见，国内上市银行的银行账簿利率风险管理能力差异较大。通

过对各家银行5年历史数据的趋势分析发现，大部分银行利率风险缺

口规模扩大，利率风险缺口率稳中有降，试图减少利率变动对银行净

利息收入和经济价值的不利影响；然而，个别银行也存在进一步扩大

利率风险缺口率的情况，在利率冲击情景下，其净利息收入和经济价

值波动较大。

本文通过对多种利率风险计量方法的研究和大量实证数据的分析

验证我国商业银行银行账簿利率风险状况，其研究过程和研究结果可

I

上海交通大学MBA学位论文监管框架下我国商业银行银行账簿利率风险状况研究

以帮助银行账簿利率风险相关研究人员和银行利率风险管理从业人员

更加深入的理解各类计量方法的基础条件、适用范围以及优缺点，提

升银行账簿利率风险计量及管理能力。

关键词：商业银行，利率风险，银行账簿，监管标准

II

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