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注册会计师考试《财务本钱管理》教材重要公式汇总
说明:
1.就财管的公式来讲,最好的方法是通过题目练习来掌握,死记硬背的效果并不好;思路比公式更为重要。
2.不必记忆公式的字母表示,重在其运用,考试的时候直接带入数字列式即可;
3.以下的公式总结,仅仅列出重要公式,以供大家参考;由于时间有限,不妥之处,还望原谅!
第二章财务报表分析
【学习要求】
1.熟练掌握财务评价指标的计算公式;
2.理解管理用财务报表各工程之间的逻辑联系。
一:财务评价指标
〔一〕短期偿债能力比率1.流动比率=流动资产÷流动负债
2.速动比率=速动资产÷流动负债
3.现金比率=〔货币资金+交易性金融资产〕÷流动负债
4.现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债
【记忆】短期偿债能力的比率指标,其分母均为流动负债,区别在分子,分子的记忆可以通过其指标名称得出。
5.营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产
〔二〕长期偿债能力比率1.资产负债率=总负债÷总资产
2.产权比率=总负债÷股东权益
3.权益乘数=总资产÷股东权益
【思考】资产负债率为60%,请计算权益乘数和产权比率。
4.长期资本负债率=非流动负债÷〔非流动负债+股东权益〕
5.利息保障倍数=息税前利润/利息费用
【提示】息税前利润=利润总额+利息费用=净利润+所得税费用+利息费用现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额/利息费用
〔三〕营运能力比率
1.存货周转率〔次数〕=销售本钱÷平均存货
存货周转天数=360/存货周转率=〔平均存货×360〕÷销售本钱
2.应收账款周转率〔次〕=销售收入÷平均应收账款
【注意】销售收入为扣除折扣与折让后的净额;应收账款是未扣除坏账准备的金额
应收账款周转天数=360÷应收账款周转率=〔平均应收账款×360〕÷销售收入净额
3.流动资产周转率=销售收入÷平均流动资产
4.总资产周转率=销售收入÷平均资产总额
【提示】在计算周转率的时候,分子由于是时期数,为了配比,分母的时点数必须取期初期末平均〔考试如果要求简化计算,从其要求〕
〔四〕盈利能力比率
1.销售净利率=〔净利润÷销售收入〕×100%
2.总资产净利率=〔净利润÷平均资产总额〕×100%
3.总资产净利率=销售利润率×总资产周转次数
4.权益净利率=净利润÷平均净资产×100%
或=销售净利率×资产周转率×权益乘数
【提示】要是上述的两个结果相等,权益乘数的计算中,分子分母应该取平均值,这也是杜邦分析体系的核心公式。
〔五〕市价比率1.每股收益=普通股股东净利润÷流动在外普通股加权平均股数
【提示】普通股股东净利润=净利润-优先股利
【链接】每股股利=股利总额÷年末普通股股份总数〔此时不是加权平均股数,因为同股同利,不管什么时候发行的,在获取股利方面,权利一样〕
2.市盈率〔倍数〕=每股市价÷每股收益
3.每股净资产=普通股股东权益÷流通在外普通股股数
4.市净率=每股市价÷每股净资产
5.每股销售收入=销售收入÷流通在外普通股加权平均股数
6.市销率=每股市价÷每股销售收入
【总结】除每股股利之外,其他指标计算中,如果分子是时点数,分母的普通股取时点数〔每股净资产〕;如果分子是时期数,分母的普通股取加权平均数〔每股收益,每股销售收入〕。
二、管理用财务报表分析
〔一〕管理用资产负债表的相关公式
1.经营营运资本=经营性流动资产-经营性流动负债
2.净经营性长期资产=经营性长期资产-经营性长期负债
3.净经营资产合计=经营性营运资本+净经营性长期资产=净负债+股东权益
【注意】净经营资产合计又称为净投资资本。
4.净负债=金融性负债-金融性资产
〔二〕管理用利润表的相关公式
净利润=经营损益+金融损益
=税后经营净利润-税后利息费用
=税前经营利润×〔1-所得税税率〕-利息费用×〔1-所得税税率〕
〔三〕管理用现金流量表的相关公式营业现金毛流量=税后经营净利润+折旧与摊销
营业现金净流量=营业现金毛流量-经营营运资本增加
实表达金流量=营业现金净流量-资本支出=税后经营净利润-净经营资产增加
【提示】资本支出=净经营长期资产增加+折旧与摊销
债务现金流量=税后利息费用-净负债增加
股权现金流量=股利分配-股权资本净增加
实表达金流量=股权现金流量+债务现金流量
净利润=税后经营净利润-税后利息费用
【提示】对于管理用财务报表所涉及到的公式,请务必熟练掌握,这是后面第八章企业价值评估的根底内容。
第三章长期方案与财务预测
【学习要求】
1.掌握内含增长率和可持续增长率的计算;
2.理解外部筹资额的计算步骤。
一、外部融资额
外部融资额=销售收入增加×经营资产销售百分比-销售收入增加×经营负债销售百分比-可动用的金融资产-收益留存
二、增
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