注册会计师《财务成本管理》公式大全.docx

注册会计师考试《财务本钱管理》教材重要公式汇总

说明：

1.就财管的公式来讲，最好的方法是通过题目练习来掌握，死记硬背的效果并不好；思路比公式更为重要。

2.不必记忆公式的字母表示，重在其运用，考试的时候直接带入数字列式即可；

3.以下的公式总结，仅仅列出重要公式，以供大家参考；由于时间有限，不妥之处，还望原谅！

第二章财务报表分析

【学习要求】

1.熟练掌握财务评价指标的计算公式；

2.理解管理用财务报表各工程之间的逻辑联系。

一：财务评价指标

〔一〕短期偿债能力比率1.流动比率＝流动资产÷流动负债

2.速动比率＝速动资产÷流动负债

3.现金比率＝〔货币资金+交易性金融资产〕÷流动负债

4.现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债

【记忆】短期偿债能力的比率指标，其分母均为流动负债，区别在分子，分子的记忆可以通过其指标名称得出。

5.营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产

〔二〕长期偿债能力比率1.资产负债率=总负债÷总资产

2.产权比率=总负债÷股东权益

3.权益乘数=总资产÷股东权益

【思考】资产负债率为60%，请计算权益乘数和产权比率。

4.长期资本负债率=非流动负债÷〔非流动负债+股东权益〕

5.利息保障倍数=息税前利润/利息费用

【提示】息税前利润=利润总额+利息费用=净利润+所得税费用+利息费用现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额/利息费用

〔三〕营运能力比率

1.存货周转率〔次数〕＝销售本钱÷平均存货

存货周转天数＝360/存货周转率＝〔平均存货×360〕÷销售本钱

2.应收账款周转率〔次〕＝销售收入÷平均应收账款

【注意】销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额

应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝〔平均应收账款×360〕÷销售收入净额

3.流动资产周转率＝销售收入÷平均流动资产

4.总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额

【提示】在计算周转率的时候，分子由于是时期数，为了配比，分母的时点数必须取期初期末平均〔考试如果要求简化计算，从其要求〕

〔四〕盈利能力比率

1.销售净利率＝〔净利润÷销售收入〕×100%

2.总资产净利率＝〔净利润÷平均资产总额〕×100%

3.总资产净利率＝销售利润率×总资产周转次数

4.权益净利率＝净利润÷平均净资产×100%

或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数

【提示】要是上述的两个结果相等，权益乘数的计算中，分子分母应该取平均值，这也是杜邦分析体系的核心公式。

〔五〕市价比率1.每股收益＝普通股股东净利润÷流动在外普通股加权平均股数

【提示】普通股股东净利润＝净利润－优先股利

【链接】每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数〔此时不是加权平均股数，因为同股同利，不管什么时候发行的，在获取股利方面，权利一样〕

2.市盈率〔倍数〕＝每股市价÷每股收益

3.每股净资产＝普通股股东权益÷流通在外普通股股数

4.市净率＝每股市价÷每股净资产

5.每股销售收入=销售收入÷流通在外普通股加权平均股数

6.市销率=每股市价÷每股销售收入

【总结】除每股股利之外，其他指标计算中，如果分子是时点数，分母的普通股取时点数〔每股净资产〕；如果分子是时期数，分母的普通股取加权平均数〔每股收益，每股销售收入〕。

二、管理用财务报表分析

〔一〕管理用资产负债表的相关公式

1.经营营运资本=经营性流动资产-经营性流动负债

2.净经营性长期资产=经营性长期资产-经营性长期负债

3.净经营资产合计=经营性营运资本+净经营性长期资产=净负债+股东权益

【注意】净经营资产合计又称为净投资资本。

4.净负债=金融性负债-金融性资产

〔二〕管理用利润表的相关公式

净利润＝经营损益＋金融损益

＝税后经营净利润－税后利息费用

＝税前经营利润×〔1－所得税税率〕－利息费用×〔1－所得税税率〕

〔三〕管理用现金流量表的相关公式营业现金毛流量=税后经营净利润+折旧与摊销

营业现金净流量=营业现金毛流量-经营营运资本增加

实表达金流量=营业现金净流量-资本支出＝税后经营净利润－净经营资产增加

【提示】资本支出=净经营长期资产增加+折旧与摊销

债务现金流量＝税后利息费用-净负债增加

股权现金流量＝股利分配-股权资本净增加

实表达金流量＝股权现金流量＋债务现金流量

净利润＝税后经营净利润－税后利息费用

【提示】对于管理用财务报表所涉及到的公式，请务必熟练掌握，这是后面第八章企业价值评估的根底内容。

第三章长期方案与财务预测

【学习要求】

1.掌握内含增长率和可持续增长率的计算；

2.理解外部筹资额的计算步骤。

一、外部融资额

外部融资额＝销售收入增加×经营资产销售百分比－销售收入增加×经营负债销售百分比－可动用的金融资产－收益留存

二、增