《金融衍生工具理论与实务》实训报告 实训5--7 期货交易策略 .doc

实训报告——套期保值交易

姓名

班级

学号

得分

实训条件

实训室、可操作的电脑

实训资料

指导材料、实训报告

课时安排

2课时

实训目的

1、能够清楚解释通过套期保值回避价格风险的原理

2、熟悉套期保值流程，能够办理套期保值业务

3、能够根据企业实际情况制定套期保值方案

实训内容

1、套期保值申请材料

郑州商品交易所套期保值申请（审批）表

会员名称

会员号

客户名称

客户编码

会员联系人

电话

客户联系人

电话

合约月份

买/卖

申请数量

是否建仓

交易所审批数量

客户负责人签字：

公章

年月日

会员意见：

公章

年月日

交易所意见：

公章

年月日

申请套期保值交易须提供的材料清单：

1、《郑州商品交易所套期保值申请（审批）表》一式两份。

2、《企业套期保值操作说明》。

3、企业营业执照副本复印件。

4、企业近2年的现货经营业绩说明。

5、卖出套期保值申请客户另须提供的材料：保值商品的现货购销合同、保值商品仓单、交割预报通知单、拥有实货的其他凭证。

6、买入套期保值申请客户另须提供的材料：保值商品的现货购销合同或其它证明材料。

7、申请套保客户如果是国有企业，另须提供法定代表人签署的同意套期保值交易的证明。

上述由客户提供的材料属复印件的须加盖客户公章，经期货公司审核后代为向交易所提供。

企业套期保值操作说明

企业名称

客户编码

企业类型

□生产企业□加工企业□消费企业

□流通企业□其他

现货贸易情况

□已订生产计划□已订购销计划

□已订购销合同□其他

上一年度现货经营

总量

万吨

现货价格

走势预测

□上涨

主要原因

分析

1、

2、

3、

□下跌

主要原因

分析

1、

2、

3、

套期保值交易

操作计划

锁定

价格

建仓

□是

□否

建仓

价格

元/吨

平仓

□是

□否

平仓

价格

元/吨

实

物

交

割

卖期保值

交售仓单

□是

□否

拟交

仓单

数量

张

买期保值

接受仓单

□是

□否

拟接

仓单

数量

张

接受仓单目的

□自用□转抛远月

□转售到现货市场

□持续接仓单

本年度已批准套保额度使用情况

额度使用率：

□0-10%□10-50%□50%以上

客户盖章年月日

2.某现货商拟通过郑商所开展白糖套期保值业务。请您简要解释郑商所白糖套期保值业务有关规定和业务流程。

3.举例说明基差变化对套期保值效果的影响。

实训效果与体会

教师批改意见及成绩

实训报告——模拟期货投机交易

姓名

班级

学号

得分

实训条件

实训室、可操作的电脑

实训资料

指导材料、实训报告

课时安排

2课时

实训目的

1、能够制定期货投机交易计划；

2、能利用所学知识选择适当的入市（出市）时机；

3、掌握期货投机的技巧、方法，增强对期货市场的了解

实训内容

1、如果你是某期货公司的经纪人，请你为客户撰写一份期货的投机交易计划书（品种可以任意挑选）

2、模拟期货交易。建议模拟交易持续时间不少于一个月，要求记录交易情况。模拟期货交易操作记录表根据需要可复制。

模拟期货交易操作记录

资金帐号初始投资金额交易日期

一、操作计划

二、操作记录

每次交易请记录开仓和平仓的理由及截图

多头投机交易表

交易品种

期货市场

开仓日

买入份月份的合约，期货价格为

平仓日

卖出份月份的合约，期货价格为

多头投机结果

期货市场盈亏

空头投机交易表

交易品种

期货市场

开仓日

卖出份月份的合约，期货价格为

平仓日

买入份月份的合约，期货价格为

空头投机结果

期货市场盈亏

三、交易总结

实训效果与体会

教师批改意见及成绩

实训报告——模拟期货套利交易

姓名

班级

学号

得分

实训条件

实训室、可操作的电脑

实训资料

指导材料、实训报告

课时安排

2课时

实训目的

1.理解套利操作要点并能在实践中运用。

2.能够估算出二个合约之间合理的价差，发现跨月套利机会。

3.能够估算出期现套利的成本，发现期现套利机会。

实训内容

1、现在沪深300指数为4000点，市场利率为6％，年指数股息率为1％，交易成本总计为60点,则1个月后沪深300指数期货的合理价格是多少？无风险套利区间是多少？

2、通过分析某期货品种，进行套利交易策略设计，撰写研究报告。

实训效果与体会

教师批改意见及成绩