中国辅助生殖政策分析报告2022.pptx

◆背景：人口零增长、不孕不育率上升，辅助生殖服务市场呈现新趋势；

◆医保：三大争议——医保基金分配、地方权力边界、基本医保概念；

◆监管：两大焦点——非法代孕仍高发，单身女性冻卵问题已摆在桌上；

◆牌照：牌照数量不再是焦点，机构质量、服务水平、周期数量三大指标才是追求；

◆趋势：公立医院仍占主导地位，民营机构仍然话语权较弱，但后者竞争优势正在上升。

研究亮点

✓研究数据新而全：采用《柳叶刀》、《生殖医学杂志》等国内外权威期刊最新数据，覆盖各环节；✓政策嗅觉灵敏：采访国家医保局、国家卫健委，以及全国各地医保、卫健部门，得到诸多官方信息；✓走访沈浣、何方方、匡延平、刘嘉茵、章汉旺、吕群等十多位大咖，获得大量一手信息和深度观点。

核心观点

2

第一部分背景篇

n人口零增长时代，不孕不育增至18%是大背景

n评价诊疗水平，更要看机构诊治疑难杂症的能力

n各省市规模差距大，东部、南部为主要市场，上海外来患者近8成

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辅助生殖服务市场关键因素的中美比较

中国

需求增加（不孕

不育率上升，三

孩政策放开，对

辅助生殖的认识

提高）

可负担性日益提高

有关投资增加

美国

需求日益增长(

不孕不育率上升

,性少数群体的

需求）

吸引国际患者(

不限制婚姻状况

、种族及性取向

)

技术的发展（如

DNA碎片指数)

社会接受度提高

,如对同性婚姻

的态度转变

◆2021年人口自然增长率为0.34‰，比2020年下降1.11个千分点。人口增长持续放缓是由于出生人口继续减少，一是育龄妇女人数持续减少，二是生育水平继续下降。

◆因为长期以来的独生子女政策，高龄妇女不孕症一直被忽视：2015年全面二孩政策实施后，高龄产妇（一般定义为35岁及以上怀孕女性）在三级医院的生育比例从2015年的12.54%增加到2017年的17.43%；

◆目前三孩政策尚未在辅助生殖诊疗服务中体现明显，二孩政策则较为显著，尤其是70后夫妇群体中显著。

◆差不多每5、6对夫妇就有一对夫妇不育，而辅助生殖技术被认为是治疗不孕症的最有效方法之一。不过辅助生殖技术每年新出生人口不过四五十万，对全国人口增加影响有限，有专家认为其影响可能不及3岁以下幼托政策。

18%

15.50%

11.90%

9.00%

辅助生殖技术大火的人口背景：人口零增长，不孕不育率上升

1990年2007年2010年2020年

来源：乔杰《柳叶刀》（2021），锦欣生殖招股书，健识局

20.00%

18.00%16.00%14.00%12.00%10.00%8.00%6.00%4.00%2.00%0.00%

中国育龄夫妇的不孕不育率增长趋势

4

◆辅助生殖服务由两种技术组成：人工授精和试管婴儿。与人工授精相比，试管婴儿使用更广泛，并在中国及美国的辅助生殖服务市场保持约95%的市场份额；

◆美国、澳洲、中国是区域自治的模式，英国、加拿大及北欧诸国则是国家层面统筹；辅助生殖行业在不同国家中竞争格局差异较大，在美国和日本分散度高，而在英国、西班牙、澳大利亚集中程度较高；

◆美国和日本行业分散的主要原因是当地政策限制。英国前10大辅助生殖机构占据51.5%市场份额，西班牙最大的辅助生殖机构IVIRMA占据约20%市场份额，澳大利亚前二大辅助生殖机构VirtusHealth和MonashIVF合计占据56%市场份额。

各国国情不同，市场竞争格局迥异

首例第四代试管婴儿诞生。中国大陆辅助生殖治疗每年周期数超过100万

大陆首例试管婴儿郑萌珠在北医三院诞生

比利时开启了第二代试管婴儿时代

世界首例试管婴儿在英国诞生

全球首例第三代试管婴儿诞生

中国首例第三代试管婴儿诞生于中山大学附属第一医院

郑萌珠生下大陆首个试管婴儿二代宝宝

来源：太平洋证券，锦欣生殖招股书，健识局

1990

1992

2016

2000

1988

1978

5

评估

85%的不孕不育患者仅通过药物、手术就能怀孕，余下仅15%需要辅助生殖。夫妻双方经过检查化验，评估确定诊疗方案。

促排、取卵

根据不同的诊疗方案，女方注射或服用促排卵药

物，平均需要10天左右，取卵后养3至5天。

胚胎培养

体外受精后，对胚胎进行培养观察，选择优质胚

胎，并对多余胚胎进行冷冻。

胚胎移植

新鲜胚胎移植