2023年一建工程经济考前复习重点.doc

工程经济—第一篇（工程经济）【根据2023年新版教材更新精华版】

1、资金的时间价值实质对的的是：时间变化、扩大再生产或资金流通，两个都有才对的

2、资金时间价值影响因素：资金使用时间；数量大小；投入与回收的特点（投入要晚，回收要早）；周转速度

3、复利计算有：间断复利和连续复利

4、利率高低决定因素：社会平均利润率（一方面因素）（利率高于利润率，无利可图就不会借款）、借代供求关系（另一方面因素)、风险、通货膨胀、期限。

5、钞票流量图基本要素：钞票流量的大小；方向（流入向上，流出向下）；作用点（钞票流量发生的时点-期末）。

6、（1）一次性支付的终值计算（已知P求F）

公式：F=P(1+i)n

例题：某公司借款1000万元，年复利率为10%，试问5年末连本带利一次偿还多少？

答：F=P(1+i)n=1000*（1+10%）5=1610.51万元

（2）一次性支付的现值计算（已知F求P）

公式：P=F/(1+i)n=F(1+i)-n

例题：某公司希望所投资项目5年末有1000万元资金，年复利率为10%，试问现在需一次性投资多少？

答：P=F(1+i)-n=1000×（1+10%）-5=620.9万元

（3）等额支付系列的终值计算（已知A求F）

公式：F=A

例题：某投资人若2023内每年末存10000元，年利率8%，问2023末本利和为多少？

答：F=A=10000×=144870元

（4）等额支付系列的现值计算（已知A求P）

公式：P=A

例题：某投资项目，计算期5年，每年年末等额回收100万元，问在利率为10%时，开始须一次投资多少？

答：P=A=100×=379.08万元

7、影响资金等值的三要素：资金数额多少、发生时间长短、利率大小（关键因素）

8、两笔资金相同，不同时点，在时间价值作用下不也许相等。

9、名义利率：公式：ieff=(1+)m-1

例题：现在存款1000元，年利率10%，半年复利一次，问5年末存款金额为多少？

答：先计算年有效利率（年实际利率）：

ieff=(1+)m-1=（1+10%/2）2-1=10.25%

F=P(1+i)n=1000*（1+10.25%）5=1628.89元

例题：每半年内存款1000元，年利率8%，每季复利一次，问五年末存款金额为多少？

答：计算计息期利率：i=r/m=8%/4=2%

计算半年实际利率：ieff=(1+)m=（1+8%/4）2-1=4.04%

结果：F=A=1000×12.029=12029元

10、经济效果评价内容：赚钱能力、偿债能力、财务生存能力

规定：足够的净钞票流量-维持正常运营；运营期内，允许个别年份出现负值，但累计盈余资金不能出现负值。这是财务生存的必要条件，若出现了负值，应进行短期借款。

经营性方案分析：赚钱能力、偿债能力、财务生存能力

非经营性方案分析：财务生存能力。

经济效果评价方法：

基本方法：拟定、不拟定

按性质分：定性、定量（定量为主、两者结合）

定量准时间因素分：静态、动态（以动态为主、两者结合）

准时间分：事前、事中、事后

按是否融资分：融资前（考察整个计算期内总获利能力，以动态为主，静态为辅）融资后：（两个层次）资本金钞票流量分析（出资者整体角度）、投资各方钞票流量分析（投资各方角度）

12、经济效果评价的方案：独立型方案（绝对经济效果）、互斥型方案（排他型方案，绝对经济效果＋相对经济效果）

13、技术方案计算期：建设期、运营期（运营期决定因素：设施设备经济寿命、技术寿命、产品寿命）

14、投资收益率（评价赚钱能力-静态：总投资收益率ROI和资本金净利润率ROE）

14-1、总投资收益率（ROI）(项目达成设计生产能力后，正常生产年份)年平均息税前利润/项目总投资的比率≥行业平均收益率。

（项目总投资:涉及建设投资、建设期贷款利息和所有流动资金）。

14-2、资本金净利润率（评价赚钱能力-静态ROE）(项目达成设计生产能力后，正常生产年份)平均净利润与项目资本金的比率≥行业平均净利润率。

15、静态投资回收期（评价赚钱能力-静态）：各年的收回期限≤基准投资回收期（否则不可行）

公式：Pt=A=（CI-CO）

例题1：某技术方案估计总投资2800万元，技术方案候实行后各年净收益为320万元，则该方案的静态投资回收期为？

Pt==2800/320=8.75年例题2：Pt=(6-1)+(-200)/500=5.4年

财务净现值（评价赚钱能力-FNPV-动态-绝对指标）

公式：≥0。需大于等于0说明可行。

有几年算几次现值，第几年就是第几次方。

财务内部收益率（评价赚钱能力-动态-FIRR）：FNPV(FIRR)=求和（CI-CO）*(1