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新会计准则对上市公司的影响

关键字：新会计准则影响

部发布了39项会计准则和48项准则的新规则，新会计准则体系于

2007年1月1日起在上市公司率先施行，并鼓励其他企业执行。新

会计准则体系的建立是中国会计改革史上一个重要的里程碑。新会计

准则与旧会计准则相比有许多重要变革，将对上市公司产生重要影响。

一、新会计准则中的变革

（一）基本准则的变革

在基本准则当中，最引人注意的变化是关于公允价值（fairvalue）的

引入，在公允价值计量下，资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况

的交易双方自愿进行资产交换或者清偿的金额计量。公允价值法是资

产评估的方式之一，其他几种方式为法、重置成本法、可变现现值法

和现值法等等。按照公允价值法，对资产的评估“是熟悉情况的交易

双方自愿”，所以可能会存在较大的利润操纵空间。另外，国内评估

机构对于公允价值的经验也比较欠缺，在实际操作当中可能会有一定

困难。

在一些发达的西方国家，公允价值已经运用的较为普遍，所以，此次

国内引入公允价值，是国内会计准则和国际接轨的重要标志。为了防

止公允价值被滥用而出现利润操纵，准则规定了公允价值的使用前提，

也就是公允价值应当能够“可靠计量”。

（二）跌价准备计提变革

按照新的会计准则，“存货跌价准备”、“固定资产跌价准备”、“在建工

程跌价准备”、“无形资产跌价准备”，从2007年开始计提后不能冲回，

只能在处置相关资产后，再进行会计处理。

盈利上升时，多计提跌价准备；盈利下滑时，再将跌价准备冲回。这

是上市公司调节盈利的手段之一。会计准则变动后，上市公司不能冲

回上述准备。

（三）债务重组方法变革

在新的会计准则中，债务重组将规定：由于债权人让步，债务人获得

的利益将直接计入当期收益，进入利润表。而原来是计入资本公积；

并且引入公允价值，以实物抵债，将以公允价值计量。于是一些无力

清偿债务的公司，一旦获得债务全部或者部分豁免，其收益将直接反

映在当期利润表中，可能极大地提高每股收益（EPS）。

（四）股权激励

新会计准则下，激励机制对当期利润有负面影响。

在近期发布《以股份为基础的支付》准则的征求意见稿，财政部采纳

了国际会计准则与美国的会计处理方法，采用公允价值法计算期权成

本费用，对实行股权激励的公司的业绩影响偏负面。

例如：按照新的会计准则，如果A公司总股本1万股，市价2元，向

层发行100份认购期权，认购价格为1元。按照期权定价模型，其认

购期权价格为1.5元。于是，公司必须在利润表中列示100×1.5＝150

元的费用，相应降低EPS幅度0.015元。而且上述费用不能抵税。

（五）存货管理变革

新会计准则下，存货管理办法变革，可能对于采用“后进先出”法公司，

对于生产周期较长的公司产生一定影响。

新的存货记账方法，取消“后进先出”法，一律使用“先进先出”法记账。

对于原先采用“后进先出”，存货较大，周转率较低的公司，会造成毛

利率和利润的不正常波动。

例如：采用“后进先出”法的电器设备公司，在原材料价格不断下跌过

程中，一旦变革为“先进先出”法，成本将大幅上升，毛利率快速下滑，

当期利润下降。

二、新会计准则对上市公司的影响

（一）多项新准则影响企业利润

现行准则规定，债务重组中获得豁免或少偿还的负债只能计入资本公

积，而新准则规定，以现金或非现金资产及债转股等方式偿还债务，

其原债务的账面价值与实际支付公允价值之间的差额，确认为债务重

组利得，计入当期损益。

对于存货的计账方法，新准则中也做了调整。“后进先出法”被取消，

企业一律应采用先进先出法。对于原本采用“后进先出法”的企业而言，

转换计账方法，至少会引起毛利率的波动。而具体的影响，则还取决

于其存货周转情况、原材料价格波动等因素。

（二）压缩会计估计和会计政策的选择空间

新会计准则较多地压缩了会计估计和会计政策的选择项目、限定了企

业利润调节的空间范围，规范和控制企业对利润的人为操纵、粉饰经

营业绩，提高会计信息质量。

第一，存货发出计价，取消“后进先出法”，一律采用“先进先出法”。

存货发出计价方法的选择会对当期利润产生明显的影响。当存货的价

格上涨时，采用后进先出法，将使得当期的成本费用上升，当期利润

减少；而采用先进先出法，企业当期的成本费用下降，利润增加。当

存货的价格下降时，则作用相反。以往企业通过变更对存货的计价方

法就可以达到调节当期利润水平的目的。由于后进先出法不能真实的