投资管理中级财管.ppt

衍生品投资的策略与技巧衍生品投资策略套利策略对冲策略投机策略衍生品投资技巧杠杆效应运用技巧风险控制技巧资产配置技巧投资风险管理07投资风险的基本概念与类型投资风险的基本概念风险的定义风险的种类投资风险的类型市场风险信用风险操作风险法律风险投资风险的识别市场风险的识别信用风险的识别操作风险的识别法律风险的识别投资风险的评估风险度量风险预警风险控制投资风险的识别与评估投资风险的控制与应对策略投资风险的控制风险限额风险敞口管理风险监控投资风险的应对策略风险转移风险分散风险对冲投资绩效评估08投资绩效评估的基本概念投资绩效的定义投资绩效的度量投资绩效评估的原则客观性原则可比性原则可持续性原则投资绩效评估的基本概念与原则投资绩效评估的方法与指标投资绩效评估的方法收益率评估法风险调整绩效评估法投资绩效评估的指标收益率指标风险调整收益指标投资绩效评估的结果投资绩效的优劣判断投资策略的改进方向投资绩效的改进投资策略的调整投资风险的管控投资组合的优化投资绩效评估的结果与改进汇报人：XXX谢谢观看THANKYOUFORWATCHING投资管理中级财管00汇报人：XXX投资管理的概念与目标01投资管理是指投资者对资产进行配置、调整和监控的过程-以实现投资目标为导向以风险承受能力为基础以投资收益最大化为目标投资管理的重要性提高投资收益降低投资风险实现资产配置的优化投资管理的对象股票、债券、基金、房地产等金融衍生品其他投资品种投资管理的定义与重要性投资管理的目标收益最大化风险最小化资产保值增值投资管理的原则风险与收益权衡原则资产配置原则长期投资原则成本效益原则投资管理的目标与原则0102投资管理的环境宏观经济环境政策法规环境市场环境投资管理的影响因素投资者风险承受能力投资期限投资目标市场波动性政策法规变化投资管理的环境与影响因素投资组合理论02投资组合的基本概念与原理投资组合的定义一组不同资产的投资组合投资组合的收益是各资产收益的加权平均投资组合的风险是各资产风险的加权平均投资组合的原理风险分散原理风险与收益权衡原理有效边界原理系统风险非系统风险总风险投资组合的风险预期收益实际收益风险调整收益投资组合的收益风险厌恶型投资者风险偏好型投资者风险中性型投资者投资组合的风险与收益权衡??????投资组合的风险与收益分析投资组合的构建确定投资目标评估风险承受能力选择合适的资产类别确定资产权重投资组合的优化马克维茨有效前沿理论确定最优投资组合考虑交易成本和投资期限投资组合的构建与优化资本资产定价模型03资本资产定价模型的基本原理与假设资本资产定价模型（CAPM）的基本原理资产收益率与市场收益率的关系风险与收益的关系资本资产定价模型的假设投资者都是理性的市场是有效的投资者可以无限制地借入和贷出资金投资者的投资期限相同资本资产定价模型的推导与计算资本资产定价模型的推导基于马克维茨有效前沿理论通过求解期望收益率和风险之间的关系得出资本资产定价模型的计算资本资产定价模型公式利用历史数据计算资产预期收益率和风险资本资产定价模型的应用资产估值投资组合优化投资绩效评估资本资产定价模型的评估模型的有效性模型的局限性模型的实际应用资本资产定价模型的应用与评估股票投资分析04基本分析方法财务报表分析行业分析公司分析财务报表分析资产负债表利润表现金流量表行业分析行业地位行业竞争力行业生命周期公司分析公司战略公司治理公司财务股票投资的基本分析方法技术分析方法图表分析技术指标分析蜡烛图分析01图表分析K线图趋势线支撑线和阻力线02技术指标分析移动平均线相对强弱指数（RSI）布林带03股票投资的技术分析方法股票投资的策略与技巧股票投资策略长期投资策略短期投资策略稳定收益策略股票投资技巧止损技巧止盈技巧资产配置技巧风险管理技巧债券投资分析05债券投资的基本分析方法利率分析信用分析流动性分析利率分析利率变动对债券价格的影响利率预期对债券价格的影响信用分析信用评级信用风险信用利差流动性分析债券市场的流动性债券交易的流动性债券投资的基本分析方法图表分析技术指标分析债券投资的技术分析方法债券价格走势图收益率曲线图表分析移动平均线相对强弱指数（RSI）布林带技术指标分析债券投资的技术分析方法债券投资策略长