新三板上市条件归纳课件.pptVIP

新三板市场情况简介

目录?新三板挂牌条件与创业板，中小板上市条件对比?新三板挂牌对于企业的益处?如何更好的为企业提供新三板挂牌服务

Ⅰ新三板挂牌条件与创业板，中小板上市条件对比

新三板挂牌条件（旧）(1）新三板挂牌公司需满足存续满两年的条件（有限公司整体改制可以连续计算）。(2）满足主营业务突出，具有持续经营记录的条件。(3）新三板挂牌公司治理结构健全，运作规范。(4）股份发行和转让行为合法合规。(5）公司注册地址在试点国家高新园区。(6）地方政府出具挂牌试点资格确认函。（7）中国证券业协会要求的其他条件。

新三板挂牌条件（最新）

“业务明确，具有持续经营能力”的理解1.业务明确，是指公司能够明确、具体地阐述其经营的业务、产品或服务、用途及其商业模式等信息。2.公司可同时经营一种或多种业务，每种业务应具有相应的关键资源要素，该要素组成应具有投入、处理和产出能力，能够与商业合同、收入或成本费用等相匹配。3.持续经营能力，是指公司基于报告期内的生产经营状况，在可预见的将来，有能力按照既定目标持续经营下去。

主营业务突出及其与主营业务明确的区别?主营业务突出——在主营业务明确的基础上，主营业务在所有业务中的比重达到一定比例。因此，最新修改的规则在拟挂牌公司业务方面的要求比以前更加宽松

挂牌要求中其它变更的条件1.申请挂牌企业不受股东人数、股东性质及企业类型的限制。2.新三板向非高新技术企业放开。3.撤销地方试点资格确认函。4.挂牌公司由全国股份转让系统公司审查、证监会核准。

最近2年连续盈利，最近2年净利润累计不少于1000万元且持续增长；或最近1年现金流量净额累计超过盈利，且净利润不少5000万元或最近3个会于500万元，最近1计年度营业收入累计超年营业收入不少于无限制最近一期末无形资产占最近一期末净资产不净资产比例不超过20%，少于2000万元，且不且不存在未弥补亏损。存在为弥补亏损。

新三板挂牌与创业板，中小板上市条件对比股本要求无限制发行前股本总额不发行后股本总额不少于3000万元，发少于3000万元。行后股本总额不少于5000万元。最近3年没有发生重大变化。最近2年没有发生重大变化。主营业务业务明确公司治理公司治理结构健全，具有完善的公司治具有完善的公司治运作规范理结构，依法建立理结构，依法建立健全股东大会、董健全股东大会、董事会、监事会以及事会、监事会以及独立董事、董事会独立董事、董事会秘书、审计委员会秘书、审计委员会制度，相关机构和制度，相关机构和人员能够依法履行人员能够依法履行职责。职责。

新三板挂牌与创业板，中小板上市条件对比项目新三板无限制备案制中小板创业板实际控制人备案或审核制两年内未变更审核制两年内未变更审核制

Ⅱ新三板的功能及对挂牌企业的益处

新三板的功能股份转让宣传效应便利融资新三板的功能新三板的功能规范发展转板上市价值发现

企业挂牌新三板的益处(挂牌相比不挂牌，新三板相比创业板、中小板等板块的优点)1.提高融资能力6.时间相对较快2.股份能够在资本市场流通、套现7.提升企业公众形象和认知程度，增加企业品牌价值3.财富效应8.企业挂牌费用低，隐性成本低4.提升公司规范治理，运作水平5.门槛相对较低9.转板机制10.备案制

1.提高融资能力?增加银行授信?战略投资者定向增资?股份质押贷款综合融资能力?成功转板后的公募机会

债务和股权融资?公司挂牌后可以有效地提升企业的银行授信：（1）提升信用水平。在全国性的场外交易市场挂牌，幵且经过各方中介对公司改制、尽职调查和审计等一系列工作，挂牌公司运作相对规范、公司质地较好，能有效地提升企业信用水平。（2）股权质押贷款更容易。?通过挂牌，企业可以通过定向增资来进行融资，且融资市盈率较高，在新三板放开个人投资者后，还可以通过公墓方式融资。

2.股份能够在资本市场流通、套现对于新三板的挂牌公司来说，股份在新三板挂牌后，为挂牌公司股东提供了退出机制，股东可以通过股份转让系统将股份卖出套取现金。

3.财富效应?企业在新三板挂牌后，公司获得了流动性溢价，估值水平较挂牌前会有明显提升。同时，更容易受到风险投资、PE等股权投资机构的关注和提升估值。股权融资能力和估值大大提升。为股东带来明显的财富效应。

4.提升公司规范治理，运作水平，为后续资本运作打下基础?通过在新三板挂牌，促使挂牌公司建立完善的法人治理结构和合理的信息披露制度，为公司后续资本运作打下基础。

5.门槛相对较低?从新三板和创业板，中小板的挂牌条件对比中可以发现，新三板的进入门槛相对较低，只需存续满两年，主营业务明确，公司治理规范，有主办券商推荐，即可挂牌。给处于初创期又不满足创业板和中小板上市条件的中小企业进入全国性资本市场提供了一个