个人理财互联网金融.ppt

金融遇上互联网

什么是互联网金融?传统金融业务互联网化网银、网上证券金融产品的网上销售互联网企业发展金融业务第三方支付（支付结算）在线信贷（阿里小贷）基金销售（余额宝、渠道）流量分发（融360、好贷网）金融界和互联网技术的创新业务P2P（人人贷、拍拍贷、宜信、陆金所）众筹（点名时间、淘梦网、众意网）其他

互联网金融与传统金融区别项目传统金融互联网金融信息处理困难/成本很高容易/成本低风险评估信息不对称数据丰富、完整/信息对称资金供求通过银行/券商等中介实现期限/数量匹配完全可以自行解决支付通过银行支付超级集中支付系统和个体移动支付的统一供求方间接交易直接交易产品需要设计复杂风险对冲简单化（风险对冲需求减少）成本交易成本极高金融市场运行互联网化，交易成本较少比较互联网金融和传统金融，根本区别在于三点：信息对称程度。互联网金融模式以互联网和移动互联网为平台，拥有了传统金融所不具备的大数据基础，进而在资金供需及供需双方背景的相关信息上对称程度高，降低了交易成本；进入门槛的不同。互联网金融交易门槛底。支付模式不同。互联网金融下的支付模式以移动支付为基础，通过互联网、移动互联网等来转移货币价值以清偿债权债务关系。从本质上看，互联网金融通过其特有的模式提高了金融体系运营效率，综合降低了交易成本，但并未改变金融业务本质。资信体系的不同。互联网金融的授信体系依托于互联网大数据基础，逐步从线下转化为依赖于用户网络消费行为的记录。，

互联网金融发展的历史2012融资贷款搜索和推荐引擎2011移动支付2010众筹1998网上支付与网上货币基金网上借贷平台P2上信用支付1994网上银行，网上发卡网上基金与股票1992

典型案例——阿里金融如何渗透阿里金融银行业的三大核心业务“存、贷、汇”支付宝余额宝阿里小贷支付宝：由“电商”到“汇”“余额宝”：由“汇”到“存”阿里小贷：由“汇”到“贷”阿里巴巴积累了庞大的客户群体（淘宝拥有5亿注册用户，年交易额达到1万亿）虚拟账户解决了线上支付的最大障碍目前支付宝的年交易额已经接近2万亿，注册用户达到8亿，占据了第三方支付的半壁江山“余额宝”=支付宝+货币基金，支付宝作为国内最大的第三方支付平台，拥有超过8亿注册用户，日均交易额超过45亿，假设每笔交易的周转时间为5天，则平均沉淀在支付宝内的资金规模就超过200亿“余额宝”的成功：平台资源+长尾效应“余额宝”门槛低，起始资金1元，充值下限0.01元阿里小贷：小额、灵活、期限短贷款额度在100万以内，期限不超过1年；年息在18%-21%；授信额度可循环使用。截止2012年末，阿里小贷累计获贷客户数20.7万户，累计发放贷款508.7万笔，累放金额394.2亿元；余额客户数6.7万户，余额笔数16.4万笔，金额29.4亿元，平均每笔贷款1.7万元，户均贷款余额约4.4万元。

66亿元200亿元1000亿元支付宝推出“余额宝”募资规模已超4000亿元2013年6月13日，阿里巴巴旗下支付宝携手天弘基金推出“余额宝”规模迅速膨胀，不到10个月，其规模突破4000亿元。2013年6月末2013年8月中旬2013年11月14日4000亿元2014年2月14日

2024/7/901余额宝是啥呢？余额宝是由第三方支付平台支付宝打造的一项余额增值服务。通过余额宝，我们可以将支付宝中暂时闲置的资金转入余额宝中购买基金等产品从而获得收益。同时用户可以将余额宝的资金随时消费和转出用于网上购物、支付宝转账等支付功能。余额宝

2024/7/901余额宝服务是将天弘基金公司的基金直销系统内置到支付宝网站中，用户将资金转入余额宝，实际上是进行货币基金的购买，相应资金均由基金公司进行管理。余额宝发挥的作用相当于一个“吸储”的功能，将用户的资金吸引过来，从而抢了银行的储蓄生意。未来，阿里若将这些资金用于阿里小贷的业务中，则可能部分的抢了银行的贷款业务。余额宝的冲击余额宝是啥呢？

“余额宝”实质=支付宝+货币基金货币基金收益：4%-6%流动性：T+0赎回便捷性：无法直接用于支付和结算支付宝收益：无流动性：即时便捷性：可用于网络支付和转账余额宝收益：4%-6%流动性：即时便捷性：可用于网络支付和转账风险：投资于低风险的货币市场工具如果银行不改变，我们就改变银行。

余额宝在美国早有“先例”现在已成“先烈”1999年，PayPal（贝宝）设立基于账户余额的货币市场基金，其形式如同现在余额宝，其规模在2007年达到巅峰的10亿美元，但随着货币市场基金收益逐渐下降，该基金被迫在2011年清盘。

其实“余额宝”本身仅仅是一个通道，用户转到余额宝里