基金信托知识点课件.pptVIP

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二、固定收益产品分类?集合资金信托计划?基金子公司专项资产管理计划?有限合伙基金?FOT

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?时下各种金融理财产品铺天盖地，叫人眼花缭乱，如何选择适合自己的理财产品常常困扰投资者。同时作为第三方公司的专业理财顾问，也需要对同行业的不同类型产品有一定了解。

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?集合资金信托计划?基金子公司资产管理计划?有限合伙基金?FOT

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?全国有68信托公司，每家信托公司的经营方式各有不同。中信、平安、北国投等信托公司的产品一般通过自己的财富中心募集，不通过第三方理财市场销售。其他信托公司一般有自己的财富中心，同时也通过第三方理财公司销售。市面上发行产品较多的信托公司有四川信托、中融信托、方正东亚信托、新华信托、渤海信托、新时代信托、湖南信托、大业信托、国民信托等。信托一法三规?《信托法》（2001）、《信托公司管理办法》（2007）、《信托公司集合资金信托计划管理办法》（2007）、《信托公司净资本管理办法》（2010）。?央企16家、金融机构11家、地方政府27家、大型民企6家。

固定收益信托产品由谁监管？?固定收益信托产品是由信托公司发起设立并在中国银行业监督管理委员会备案的。信?一般投资于基础设施，房地产，工商企业等。组合投资类信托还会投资于低风险的债?任何投资都有风险，固定收益信托没有承诺保本或者保证收益。但是，固定收益信托产品拥有一套严密有效的风险防范机制，通过资产抵押、股权质押、担保公司、个人连带责任保证等，使投资风险降为最低。

?抵押、质押、担保、优先次级结构化设计、强制公证等。信托公司会要求融资方将本公司的资产或股权质押或抵押给信托公司，以保障投资者的收益，同时要求相关的公司或公司的责任人承担担保责任，并且对借款合同、质押合同、担保合同进行强制公证。几种风险控制手段都是对投资者未来的收益的保障。?融资人在对投资项目担保时，会将其持有的股权、债权抵押、质押给受托人，抵押物、质押物的变现价值必须大于受托人的投资额和预期收益额，如果投资项目失败，受托人可以将抵押、质押物变现以保证收益。投资者和谁订立信托合同？?无论通过什么渠道发售的信托产品，最终都是和信托公司签订信托合同。

基金子公司专项资产管理计划5/6/202412

?2012年9月26日，中国证券监督管理委员会公告〔2012〕23号公布《关于实施〈基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法〉有关问题的规定》，自2012年11月1日起施行。?2012年10月29日，中国证券监督管理委员会公告〔2012〕32号公布《证券投资基金管理公司子公司管理暂行规定》。该《规定》分总则、子公司的设立、子公司的治理与运营、监督检查4章39条，自2012年11月1日起施行。

?工银瑞信、平安大华、嘉实、方正富邦、长安、博时、华夏、鹏华、天弘、富安达、红塔红土、兴业全球、东吴、民生加银、泰信、万家、国金通用、华宸未来、德邦、长信基金、招商、汇添富、金元惠理、浙商基金、国泰基金、银华基金、信达澳银?公募基金子公司专项资产管理计划也称为“类信托”业务，其产品设计和风险控制基本上比照信托公司要求，比如房地产信托类产品，也参考信托的标准，对融资企业资质要求要比较大，比如行业排名前列，质押率低于50%，有银行或者第三方的担保等具体要求。?客户投资金额100万元起，单个资产管理计划的委托人不得超过200人。

?无论通过什么渠道发售的公募基金子公司产品，最终都是和基金子公司签订合同。基金子公司产品由谁监管？?基金子公司产品是由公募基金子公司发起设立并在中国证券监督管理委员会备案的，?基金子公司产品收益比信托产品略高，1年期产品居多，年收益可达到9%~12%

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有限合伙制是合伙制的一种特殊形式。有限合伙制是指：公司由有限合伙人和普通合伙人组成。普通合伙人出资出力，参与经营管理，对经营损失承担无限责任。有限合伙人只提供资金，不直接参与决策和经营，以出资额或承诺出资额为上限，承担有限责任。普通合伙人参与合伙事务的管理，分享合伙收益，每个普通合伙人都对合伙债务负无限责任或者连带责任。LP(limitedpartners)有限合伙人真正的投资者，投入绝大部分资金，但不得参与经营管理，并且只以其投资的金额承担有限责任。

有限合伙产品基本是银行和信托筛选下来的。在产品的设计上一般是采用信托的设计，比如结构性设计，有融资方、担保方介绍，也有项目评估和抵押等等，产品和信托雷同。之所以没走信托通道，一般有几个原因：?1、交易对手没有达到信托的准入门槛。比如房地产信托规定必须满足432条件(四证齐30%投资本金开发商至少二级资质)等。融资方的整体实力，金融信誉，资产负责情况和