对SHIBOR作为基准利率的有效性检验.docx

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2024-07-26 发布于湖北
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在本文中，作者通过实验研究了Shibor作为基准利率的有效性，通过对SHIBOR的定义发展历程以及Shibor产生的原因进行深入剖析，探究其作为基准利率是否具备充当我国货币市场基准利率的能力此外，还对其价值特性进行了分析，如期限结构合理性市场性基础性稳定性可控性和相关性等方面进行了验证总体来看，本文研究结果得到了一致的认同，认为Shibor作为基准利率具有显著的优点，但也存在一些不足因此，作者提出了相关的建议，如进一步提高Shibor的稳定性优化其应用环境完善风险评估机制等

PAGEII

ABSTRACT

对SHIBOR作为基准利率的有效性检验

摘要

本文将围绕作为货币市场基准利率的基本条件，采用格兰杰因果检验（GrangerCausalRelationTest）和相关性检验，以历年的SHIBOR、全国银行间同业拆借利率（CHIBOR）全国银行间质押式债券回购利率、消费者价格指数（CPI）及M2等货币市场利率和宏观经济指标数据为对象，一一对SHIBOR是否满足这些基本条件进行有效性分析。最后综述本文检验结果，对SHIBOR作为基准利率的有效性进行分析并提出合理建议。

关键词：SHIBOR；基准利率；格兰杰因果检验；相关性检验

1引言

1.1

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