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P2P网络借贷平台信息披露制度建构的思

考

作者：徐澜心

来源：《财会学习》2018年第18期

徐澜心南京财经大学

摘要：随着互联网金融在全球的普及，通过网络平台为媒介进行网络借贷也成为一种新势

态。P2P网络借贷平台作为一种新兴的金融产物很快风靡全球，但由于缺乏必要的监管制度，

投资者的利益受损严重。因此，为促进P2P网络借贷长远稳定的发展，构建平台的信息披露制

度显得尤为重要。本文将分析我国借贷市场的现状及其问题，以保护投资者利益为根本出发点，

就如何建立和完善网络信息披露机制进行思考并提出改善的建议。

关键词：互联网金融；P2P网络借贷；投资者保护；信息披露

一、P2P网络借贷概述

P2P(peertopeer)借贷是一种将小额度的资金聚集起来借贷给有资金需求的人群或小微

企业的一种商业模型，即由具有资质的第三方网络平台作为中介平台，借款人在该平台发出借

款申请，投资人经过商议并进行投标，然后决定是否向借款人发放贷款的行为，这种交易模式

通常都是在陌生人之间进行的。

一方面，传统的金融借贷是通过融通资金实现服务于实体经济，如发行货币、债券流通等，

而网络借贷的最大特点是依托于计算机等网络技术为人们进行投融资活动。就是说，只要手里

有台可以连接网络的电子设备，参与者双方不需要亲自到传统银行等金融中介场所办理相关手

续，所有程序均可在网上完成。另一方面，网络平台借贷的准入门槛较低，本质上与民间借贷

有异曲同工之处。对于小微型企业的借贷不需要像传统金融银行那样层层审核其是否具有贷款

资格，传统金融银行会因为成本及风险等原因，不愿意借贷给创业者和工薪阶层。

二、我国P2P网络借贷的发展现状

网贷平台的发展加剧了民间资本的快速运转，金融交易双方都可以从中获取高额利润，但

高收益也伴随着高风险。首先，在准入门槛方面，网络借贷平台在注册资金等方面法律没有给

予确切的说明与标准。其次，监管力度方面，在信息披露制度上的监管力度比较低，投资者的

信息安全没有得到相应的维护。再次，惩罚机制方面，当投资人利益受损失时，监管部门应运

用法律手段对违法行为进行追究并给予相应处分。最后，个人征信系统上，我国征信系统的不

完善，导致大部分中小投资者利益受损严重。P2P网络借贷平台作为网络借贷的中介机构，信

息作为它最核心的关键，而促成陌生人之间进行信贷交易的关键就是信息，信息质量的好坏将

直接决定借贷的成败和投资者利益的实现。

(一)网贷平台信息披露现状

就目前网络借贷平台市场来看，大部分平台的信息披露制度都有所缺失，存在很多问题，

以人人贷、宜贷网、广信贷等网络贷款平台为例。首先，对于投资人和借贷人而言，选择网络

借贷平台时考虑的最重要的信息之一就是收费信息，包括账户管理信息、充值费用、转让费等

信息费用的披露。在这点上仅有40%的平台做到了完全披露。其次，投资人选择P2P网络借

贷平台和具体的投资项目时最关心的就是借款人的各项信息，因为这直接关系到投资人的本金

和收益。具体包括借款人身份认证信息、借款人账户信息、信用档案和风险评估等，在这点上

有60%以上的平台较为完善。最后，平台公司的的信息是披露的基础，这体现了网络借贷平台

的经营实力和信用状况。具体包括公司的发展历程、注册资金、股东和高级管理人员等信息，

就这一点来说仅有40%的平台公司对公司的发展历程进行了详细的介绍。

(二)网贷平台信息监管现状

市场具有商业性，以营利为目的，仅仅靠各网络平台公司自主自觉地披露信息是不切实际

的，还应当从监管方面对平台信息披露进行有效的规制。近年来，我国网络借贷市场由于缺乏

相应的法律法规监管。网络借贷平台除了从事信息中介服务以外，还负责经营管理借款资金、

投资资金等非自营资金，这些大量的资金极易被违法犯罪的平台所利用，造成非法集资。

2016年《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(以下简称《办法》)正式出台。

从其备案管理、风险管理、信息披露、法律责任等角度看，P2P网络借贷平台的立法还并不完

善。第一，从宏观角度看，《办法》要求披露的内容中缺乏对网络借贷平台各项收费的规定，

平台自身具有盈利性，借款人和投资人的收费是其主要经济来源，平台的收费信息应是双方交

易者选择网络借贷平台最重视的信息之一。第二，最值得也是最该注意的是，《办法》仅仅是

指导性文件，并不具有强制性的法律效力。

三、P2P网络借贷平台信息披露的重要性

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