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煤炭行业一季度经济运行分析及趋势预测

一、一季度煤炭经济运行基本情况

(一)煤炭产运销。据统计局数据,规模以上煤炭企业原煤产量4.95亿吨,增长

14.8%。国家铁路煤炭运输日均装车5.05万车,增长10.3%;煤炭铁路运量2.99亿

吨,增长12.9%。国铁以外的另一主要运煤线路——朔黄铁路,累计煤炭运量3145

万吨,增长23%。主要港口煤炭中转运量1.11亿吨,增长19.2%。据安监总局数据,

全国商品煤销量4.94亿吨,增长16.9%。据煤炭运销协会统计,国有重点煤矿销售

煤炭2.73亿吨,增长13.9%。

(二)煤炭进出口。据海关统计,煤炭出口1141万吨,下降31.9%;进口1430万

吨,增长60.7%。进出口相抵,净进口289万吨,比同期净出口789万吨,多进少出

1078万吨。

(三)煤炭消费。主要耗煤产品产量均保持较快增长。其中,火电增长17.1%,

生铁增长19.7%,水泥增长14.5%;合成氨增长8.4%。据中电联统计,全国6000千瓦

以上机组发电耗用原煤2.92亿吨,增长13.5%;供热耗用原煤0.44亿吨,增长

17.4%。根据其它耗煤行业工艺结构优化及煤炭单耗指标下降情况,结合今年冬季民

用煤消费旺季的“暖冬”特征,分析国内煤炭消费增长10.5%左右。

(四)煤炭库存。截止3月底,直供电网电厂煤炭库存2651万吨,比年初增加

241万吨、增长9.3%;主要中转港口煤炭库存1475万吨,比年初增加437万吨、增

长42%。据安监总局数据,全国煤矿库存3270万吨,比年初减少882万吨、下降

21.2%;全社会煤炭库存1.48亿吨,比年初增加359万吨、增长2.5%。

(五)煤炭价格。今年初的煤炭产运需衔接中,长期偏低的电煤合同价格和供应

偏紧的强粘结性炼焦煤价格都有适度上调,同口径电煤合同价格同比上调15-16元/

吨。焦煤、肥煤价格上调20-30元/吨。一季度,原中央财政煤炭企业商品煤平均售

价318.57元/吨,同比上涨15.99元、增长5.3%;供发电用煤平均售价230.05元/

吨,同比上涨13.29元/吨、增长6.1%。

市场交易煤价同比有明显上涨,据煤炭运销协会“中国市场交易煤炭(现货)报

价指数”,截止3月31日,市场交易煤炭平均价格412.81元/吨,同比上涨22.19元

/吨、增长5.7%。其中港口煤炭均价429.6元/吨,同比上涨30.81元/吨、增长

7.7%。但从环比看,市场交易煤炭价格稳中趋降,特别是2月份以来秦皇岛港口煤价

持续下跌,截止3月26日,与年初比,优质动力煤价下跌10-25元/吨,中等及劣质动

力煤价下跌5-15元/吨,全国平均价格也显现回落势头。

(六)应收账款。截止2月底,规模以上煤炭企业应收账款余额526.5亿元,增

长24.1%。其中,国有及国有控股煤炭企业应收账款余额366亿元,增长18%。

(七)利润。据统计局数据,1-2月份,规模以上煤炭企业实现利润91.2亿元,

增长57.3%,其中国有及国有控股企业实现利润52.1亿元,增长47.9%。

(八)安全生产。全国煤矿企业死亡661人,同比减少122人,下降15.7%;全国

煤炭生产百万吨死亡率1.307,同比下降0.328。

(九)固定资产投资。据统计局数据,一季度煤炭开采及洗选业仅完成投资125

亿元,同比增长4.1%,增幅同比回落53.2个百分点。

二、一季度煤炭经济运行特点

(一)市场总体平稳,过剩集中在煤炭流通中间环节。全社会煤炭库存比年初有

所增加。不同流通环节的市场表现略有差异,3月底煤矿库存维持在相对低位,约折

5.2天,比年初减少1.2天。港口存煤12.3天,比年初增加3.3天。直供电厂存煤

16.4天,虽比2月底减少3.9天,但比年初仍增加2.9天,而且相对于逐步退出煤炭

消费旺季的3月份来说,仍明显偏高。从市场煤价看,出矿价稳中趋降,港口和部分

电厂煤价下滑明显。总之,由于3月份需求逐渐回落,但供应却依然大幅增长,导致

煤炭在中间环节积压,港口库存偏高,不过整体看,市场运行总体依然相对平稳。

(二)煤炭需求逐步退出旺季,淡季特征日趋明显。一季度,拉动煤炭需求增长