2013年的中国金融监管改革.docx

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2013年的中国金融监管改革

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在全球经济持续低迷，国内经济增速放缓的背景下，2013年中国金融监管改革面临新的机遇与挑战。从金融监管的组织结构看，金融监管协调部级联席会议制度的出台成为体系框架改革中的一个亮点。本轮全球性金融危机的爆发昭示了完善金融监管协调的重要性，同时，伴随着我国金融业综合经营的蓬勃发展，监管冲突与监管真空已经成为阻碍我国金融业健康发展的重要制约因素。早在2010年，国务院便将“完善金融监管协调机制”列入15项重大金融课题之列[1]。参照欧美模式，建立一个“银行、证券、保险”三大监管机构之上的超级监管机构——金融监管协调委员会[2]的呼声也不绝于耳。在此背景下，2013年8月15日，国务院正式批复同意建立由人民银行牵头的金融监管协调部际联席会议制度[3]。其职责和任务包括：货币政策与金融监管政策之间的协调；金融监管政策、法律法规之间的协调；维护金融稳定和防范化解区域性系统性金融风险的协调；交叉性金融产品、跨市场金融创新的协调；金融信息共享和金融业综合统计体系的协调等。联席会议将重点围绕金融监管开展工作，不改变现行金融监管体制，不替代、不削弱有关部门现行职责分工，不替代国务院决策，重大事项按程序报国务院。联席会议由人民银行牵头，成员单位包括银监会、证监会、保监会、外汇局，必要时可邀请发展改革委、财政部等有关部门参加。这意味着，近几年来迅速崛起的诸如跨行业、跨金融市场业务的创新或监管套利等行为，有望在联席会议制度框架下得到解决。

从金融监管的具体政策措施看，以“一行三会”为主体的金融监管部门，在完善金融制度体系和监管框架、促进金融市场发展及创新、有效防范和化解金融风险等方面取得突出成绩。

一实施新资本管理办法

2012年6月，银监会正式颁布了《商业银行资本管理办法（试行）》（下文简称《资本办法》）。为配合新办法的实施，2013年4月17日，银监会下发《关于做好〈商业银行资本管理办法（试行）〉实施工作的指导意见》。要求商业银行应落实一把手责任制，建立由高管层牵头并向董事会负责的《资本办法》实施领导小组。银监会还要求，各家银行制定实施资本规划至少应包括以下内容：资本充足率目标水平和阶段性目标、资本充足率计算方法、资产扩张计划、资产结构调整方案、盈利能力规划、压力测试结果、资本补充方案等。考虑到各类新型资本工具发行的迫切性和可行性，银监会还将重点推动减记型二级资本工具的试点发行，并会同相关部门持续推动权益类资本工具的发行。7月19日，银监会下发《关于印发商业银行资本监管配套政策文件的通知》，再次公布了4个资本监管配套文件[4]，旨在增强资本监管的有效性，提升商业银行风险管理能力，强化市场约束功能。通知就资本定义、外部评级机构的认定、风险缓释、内部评级法、市场风险、操作风险、交易对手信用风险、第二支柱和第三支柱等九个领域进行解释，涵盖了《资本办法》的方方面面。10月11日，银监会发布《商业银行流动性风险管理办法（试行）》（下文简称《管理办法》）征求意见稿，要求商业银行的流动性覆盖率应当在2018年底前达到100%，较2011年文件中的2013年又延后5年。在过渡期内，鼓励有条件的商业银行提前达标；对于流动性覆盖率已达到100%的银行，鼓励其流动性覆盖率继续保持在100%之上。此次《管理办法》取消了对“净稳定资金比例”的要求内容，而此前的文件要求2016年底前达到净稳定资金比例的监管标准。此次《管理办法》要求银行现金流测算和缺口限额应涵盖表内外各项资产负债，包括为防范声誉风险而超出合同义务进行支付所带来的潜在流动性需求，从而将同业和理财业务等表内外项目对现金流的影响纳入流动性风险的计量和控制。该办法自2014年1月1日起施行，原《商业银行流动性风险管理指引》同时废止。2013年10月，巴塞尔委员会对外发布了中国资本监管规则与国际资本监管规则一致性的评估报告，对中国银行业有关资本监管制度进行了积极正面的评价[5]。巴塞尔委员会的这种高度评价，反映出我国审慎银行监管制度建设取得了重大进展，有助于提升国际市场对我国银行体系的信心，深入推动国内大型银行实施国际化战略。

在2013年全国银行业监管工作会议上，银监会将“守住不发生系统性和区域性风险底线”作为首要任务，并特别强调防范信用违约、表外业务关联和外部风险传染三类风险[6]。针对商业银行将理财资金直接或通过非银行金融机构、资产交易平台等间接投资于“非标准化债权资产”业务开展中存在规避贷款管理、未及时隔离投资风险等问题，3月25日，银监会发布《中国银监会关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》（下文简称《通知》），对商业银行理财资金直接或通过非银行金融机构、资产交易平台等间接投资