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证券投资论文
篇一:证券投资分析论文
证券投资分析
院系专业班级:外语系12英语7班姓名:林茗茗学号:1202990711证券投
资即有价证券投资,是指企业或个人用积累起来的货币购买股票、债券等有价证
券,借以获得收益的行为。
由于证券投资具有投资灵活,收益高的特点,越来越多的投资者将资金投资
于证券市场,但高收益总是伴随着高风险,如何在保持预期收益率的情况下规避
投资风险是投资者不得不面临的问题之一。本文主要从以下四个方面,证券投资
的风险、风险与收益的关系,风险的防范及树立正确的投资观念来分析。
一、证券投资面临的风险
证券投资风险是指在一定的客观条件和一定的时间内,由于不确定因素的作
用引起证券价格变动,给投资者造成损失的可能性以及损失程度。这个定义包括
损失的概率、可能损失的大小、损失的不确定性及投资收益率盈亏波动频率4个
方面,而在这其中,损失的大小处于最重要的位置。
证券投资的风险可分为两个部分,一是系统风险,二是非系统风险。系统风
险比如有利率、通货膨胀、经济衰退、战争、国家政变等,非系统风险是指发生
于个别企业的特有事件造成的风险,它是特定企业或特定行业所特有的。
二、证券投资风险与收益的关系
投资者投资的过程中,一方面要考虑投资的收益;另一方面要考虑投资的风
险。风险和收益的基本关系是:风险和收益是同方向变动的,风险越大,要求的
预期收益率越高,投资收益和风险要相对应,这是市场竞争的结果。
三、证券投资风险的规避方法
首先要了解清楚发行证券的企业的具体情况,切不可盲目跟庄投资。第一步,
可以通过考查证券的信用评定等级来确定要投资的对象。此外,还要注意分析发
行企业的财务状况等综合情况。另外还要关注企业的发展前景。综合这些因素,
并以此作为投资者选择证券进行投资。投资时的参考,尽量避免投资于风险大的
证券。
其次可以通过证券组合投资来降低风险。证券的系统风险是无法通过证券投
1
资组合分散的,但非系统风险却可以通过组合进行分散。投资者可以同时投资相
关系数为负的多个证券以抵消部分非系统风险所带来的损失,期望获得一个较高
的收益。
再者投资者要密切关注国家政策。在系统风险中,国家政策和法律的因素占
有很大的部分。证券投资者应该密切关注国家政策和法律的变化,并以此为依据
适时调整自身的证券投资方向和策略,有针对性地降低系统风险。投资者还可以
利用期货工具套期保值,投资者进行证券投资,可以采用股票指数期货和债券利
率期货等期货工具规避风险。
最后,也是最重要的一点,投资者应该尽量减少市场投机行为,真正降低投
资风险。过渡的投机行为给现在的证券市场带来了巨大的风险,作为市场中的一
分子,证券投资者应该尽可能减少市场投机行为,加强自身的知识学习,尽力选
择合适的投资方式和正确的投资时机,改变盲目跟庄的投资方式,这样才能有效
地规避风险,获取最大的投资收益。
四、适应新形势、树立正确的证券投资理念
正确、成熟的投资理念应包含以下几方面内容:合理的投资目标、可行的投
资原则、正确的赢利心态以及独特的选股思路和投资方式与策略。
从理性投资的角度来讲,投资者在做出投资决策之前必须对上市公司的短、
中、长期都有个价值的客观评判。价值分析要求投资者对上市公司的行业属性、
产品特性以及市场发展前景等都有深入的了解。
投资者在进行证券投资选择时,往往需要考虑三个因素,一是报酬,二是风
险,三是时间。一方面是分散化和组合投资理念可降低非系统风险,对于一般的
投资者来说,由于种种条件的限制,选择那些风险低、收益高的股票是很难的,
相反往往很容易碰到一些地雷股和问题股,稍不慎就有可能使自己的资金被无情
蒸发。另一方面是目前市场中机构投资者的力量已日益强大,尤其是证券投资基
金,其组合投资的理念对市场中的投资者具有示范效应。
若想成为成功的投资者,必须战胜贪婪与恐惧,保持平和的心态;必须打破
一夜暴富的梦想,树立持续稳定增长的目标;必须克服盲目从众的羊群心理,建
立独立冷静思考的习惯;必须多多学习调研,少少看盘炒作;必须少些怨天尤人,
多点反躬自省;必须坚持谦虚谨慎,反对骄傲自满;必须遵守操作纪律,勇于知
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错就改;必须远离邪见恶
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