政策性金融的转型改革路径与发展动态.docx

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政策性金融的转型改革路径与发展动态

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2007年初金融工作会议明确要求按照分类指导、“一行一策”的原则推进政策性银行改革,目前实际上只有国家开发银行一家机构真正启动了商业化转型改革。在中央汇金公司完成注资后,开发银行即按照现代金融企业制度和商业银行运行管理要求着手建立和完善公司治理机制,2008年底正式挂出“国家开发银行股份有限公司”的招牌,近两年来,在业务范围上进一步拓宽(除了银行业务,还涉及基金、直接投资、投资银行、金融租赁等非银行业务,开发银行旗下已设有国开金融公司、国开证券公司、国银租赁公司等)的同时,整体经营上仍然保持了良好的市场业绩,母子公司的运作框架、银行和非银行业务之间的风险隔离机制也基本建立起来,具体的改革目标是在过渡期结束后全面转向新的商业银行体制。农业发展银行还需要进一步加强内部控制和风险管理方面的建设,适当拓宽业务范围,稳步提高市场化的运作管理水平,为全面实施商业化改革准备条件。相比而言,对进出口银行的改革定位可能因发生金融危机的原因而有所调整,不要求全面推行商业化运作,而是继续坚持其政策性银行定位和服务职能不变,改革的主要工作是修订章程、补充资本、建立健全公司治理机制和风险约束机制,以进一步增强政策性金融服务的功能。

一问题的提出

2007年初金融工作会议明确要求按照分类指导、“一行一策”的原则推进政策性银行改革，目前实际上只有国家开发银行一家机构真正启动了商业化转型改革。在中央汇金公司完成注资后，开发银行即按照现代金融企业制度和商业银行运行管理要求着手建立和完善公司治理机制，2008年底正式挂出“国家开发银行股份有限公司”的招牌，近两年来，在业务范围上进一步拓宽（除了银行业务，还涉及基金、直接投资、投资银行、金融租赁等非银行业务，开发银行旗下已设有国开金融公司、国开证券公司、国银租赁公司等）的同时，整体经营上仍然保持了良好的市场业绩，母子公司的运作框架、银行和非银行业务之间的风险隔离机制也基本建立起来，具体的改革目标是在过渡期结束后全面转向新的商业银行体制。农业发展银行还需要进一步加强内部控制和风险管理方面的建设，适当拓宽业务范围，稳步提高市场化的运作管理水平，为全面实施商业化改革准备条件。相比而言，对进出口银行的改革定位可能因发生金融危机的原因而有所调整，不要求全面推行商业化运作，而是继续坚持其政策性银行定位和服务职能不变，改革的主要工作是修订章程、补充资本、建立健全公司治理机制和风险约束机制，以进一步增强政策性金融服务的功能。

诚然，与当初设立这三家政策性银行时的背景情况相比，中国经济社会的发展环境发生了重大变化，推进政策性银行改革的必要性不言而喻，然而三家银行改革工作进展的不同情况说明，这一转型改革具有很强的探索性和艰巨性，并非简单的否定政策性金融机构的存在，翻个牌子后就可以完全推向市场。对于其所承担的政策性金融业务的运作方式，也不是设想的采取公开透明的招投标制度所能完全取而代之的。国际上的相关历史经验也清楚地表明，完全转向商业化并非政策性银行改革的全部内容，即使是在美国这样的市场经济发达国家，在整个金融体系中也都始终存在政策性金融的一席之地。在这次国际金融危机中，通过各国政府应对危机冲击所采取的一系列救市政策行动，政策性金融的危机管理与市场维稳功能更加凸显，而且有些国家对政策性金融做了重新评估认知，并对相关机构改革的方向与步伐做出适当调整。

从对危机的深刻反思和当前改革遇到的问题来看，我们是否也有必要对下一步推进政策性银行改革进行新的评估或认知呢？实际上，国内学界至今对于中国政策性银行改革的基本方向和总体思路并未达成一致共识，特别是对于政策性银行机构的存废问题仍然存在较大争议，有的甚至认为已在拟议实施的政策性银行商业化改革计划也仍有可商榷之处。显然，中国政策性银行改革不仅要缜密考虑机构自身如何实现转型，更要充分评估商业化改革对中国经济社会发展和金融体系完善可能造成的深远影响。最终评价中国政策性银行商业化转型改革成功与否，既要考察机构主体融入市场的微观层面，更要考量宏观层面上其对中国社会经济和金融体系的长期稳定与可持续发展的积极影响。为此，本文通过系统梳理国外政策性金融改革发展的一般模式与经验，分析现代政策性金融所担当的重要角色，立足于中国经济社会发展的基本国情和金融体系的现实因素，结合案例进一步厘清中国政策性银行改革探索遇到的问题，探讨下一步推进改革的方向与发展政策思路。

二政策性金融机构转型改革的基本动因

世界上任何事物的发展都存在着一定的生命周期，政策性银行机构自然也不例外，同样存在着诞生、成长、壮大、成熟、衰退、消亡的阶段性和循环过程。如企业生命周期理论