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伊利股份2023年上半年风险分析详细报告

一、负债规模测算

1.短期资金需求

该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且

可以提供723,328.76万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求

该企业长期资金需求为2,412,742.54万元，2023年上半年已有长期带

息负债为1,964,234.65万元。

3.总资金需求

该企业的总资金需求为1,689,413.79万元。

4.短期负债规模

根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷

款规模为3,852,707.86万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生

大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是5,115,554.99万元，实际已

经取得的短期带息负债为3,385,224.57万元。

5.长期负债规模

按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内

偿还的贷款总规模为5,115,554.99万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款

总规模为5,746,978.56万元，在5年之内偿还的贷款总规模为7,009,825.69

万元，当前实际的带息负债合计为5,349,459.21万元。

二、资金链监控

1.会不会发生资金链断裂

从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。该企业偿

还全部有息负债大概需要2.11个分析期。只是负债率相对较高，如果经营

形势发生逆转会存在一定风险。资金链断裂风险等级为7级。

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2.是否存在长期性资金缺口

该企业存在长期性资金缺口212,224.93万元，但这个缺口已被经营活

动创造的资金满足。其中：长期投资合计减少48,903.34万元，固定资产合

计增加255,107.05万元，无形资产及其他资产合计增加101,617.68万元，

递延所得税资产增加12,152.32万元，其他非流动资产增加1,331,004.69

万元，共计增加1,650,978.42万元。非流动负债合计增加1,002,707.21万

元，所有者权益合计增加265,530.56万元，共计增加1,268,237.77万元。

长期资金缺口形成原因表(万元)

2021年上半年2022年上半年2023年上半年

项目名称

数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)

长期投资合计454,783.3424.58550,508.2821.05501,604.94-8.88

固定资产合计3,288,158.728.543,686,703.312.123,941,810.36.92

738

无形资产及其他资

251,115.89-2.23904,406.18260.151,006,023.811.24

产合计

6

递延所得税资产118,180.