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保利发展2023年三季度现金流量报告

一、现金流入结构分析

2023年三季度现金流入为11,098,370.73万元，与2022年三季度的

12,804,444.01万元相比有较大幅度下降，下降13.32%。企业通过销售商

品、提供劳务所收到的现金为6,417,533.08万元，它是企业当期现金流入

的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的57.82%。但是，由于企业当

期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，因此经营业务自身不能实现

现金收支平衡，经营活动出现了32,184.9万元的资金缺口，企业通过增加

负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的32%。但企

业增加的负债所取得的现金，仍然不能满足偿还债务的资金需求。

二、现金流出结构分析

2023年三季度现金流出为11,708,444.09万元，与2022年三季度的

15,495,862.96万元相比有较大幅度下降，下降24.44%。最大的现金流出

项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的52.61%。

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三、现金流动的稳定性分析

2023年三季度，营业收到的现金有所减少，经营活动现金流入的稳定

性下降。2023年三季度，工资性支出有所增加，企业现金流出的刚性增加。

2023年三季度，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到

的现金；取得借款收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金；收回投

资收到的现金。现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付

的现金；偿还债务支付的现金；支付的各项税费；分配股利、利润或偿付

利息支付的现金。

四、现金流动的协调性评价

2023年三季度保利发展筹资活动需要净支付资金620,934.07万元，总

体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

五、现金流量的变化

2023年三季度现金及现金等价物净增加额为负610,073.37万元，与

2022年三季度负2,675,566.8万元相比现金净亏空有较大幅度减少，减少

77.20%。

2023年三季度经营活动产生的现金流量净额为负32,184.9万元，与

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2022年三季度负739,689.12万元相比现金净亏空有较大幅度减少，减少

95.65%。

2023年三季度投资活动净收回现金43,045.61万元，2022年三季度投

资活动现金净支出535,984.25万元。

2023年三季度筹资活动产生的现金流量净额为负620,934.07万元，与

2022年三季度负1,415,745.57万元相比资金流出有较大幅度减少，减少

56.14%。

六、现金流量的充足性评价

企业当期经营活动缺乏创造现金的能力，需要依靠投资活动或融资活

动来弥补其经营活动的现金亏空，经营现金是不充足的。从近三年情况来

看，企业经营活动产生的现金流量净额不能满足购建固定资产、无形资产

和其他长期资产所支付的现金、存货投资与分配股利、利润或偿付利息所

支付的现金的需要，这些支出的满足还需要依靠外部融资解决。

现金偿债能力指标

项目名称2021年三季度2022年三季度2023年三季度

现金流动负债比(%)-2.9-3.24-0.75

经营偿债能力0.01-0.01-0

现金流动资产比(%)-1.84-2.08-0.48

经营还债期58.66-49.34-1,081.16

债务偿还率(%)8.1813.64