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公司治理视角下康得新财务舞弊案例

分析

公司治理视角下康得新财务舞弊案例分析

摘要

康得新集团是一家在全球范围内运营的药品公司。在2015年

底至2016年初，该公司被爆出存在财务舞弊行为，引发了市

场对公司治理的关注。本文从公司治理的视角分析了康得新财

务舞弊案例，认为该案例反映了康得新在公司治理机制、内部

控制、董事会和审计等方面存在缺陷，导致了财务舞弊的发生。

本文主要从跨国公司和治理机制的角度对康得新财务舞弊案例

进行了深入剖析，并提出了相应的改进措施以提高公司治理水

平。

关键词：康得新；财务舞弊；公司治理；治理机制；内部控制；

董事会；审计。

第一章绪论

1.1研究背景与意义

康得新集团是一家在全球范围内运营的药品公司，成立于

1987年，主要从事医药生产、销售及研发等业务。2015年底

至2016年初，该公司被爆出存在财务舞弊行为，公司的市值

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一度蒸发了200多亿港元。此次事件引起了市场对公司治理的

关注和对跨国公司治理机制的思考。康得新的财务舞弊案例反

映了该公司在治理机制、内部控制、董事会和审计等方面存在

缺陷，是一起典型的公司治理失效案例。

公司治理是指指导、约束公司管理和运营的一系列制度和流程。

公司治理能否得到有效地实施，对于公司业绩的好坏有重要影

响。作为一家跨国公司，康得新的公司治理机制既受到国内法

律法规的制约，又需要符合国际惯例。此次财务舞弊事件让康

得新重新认识了公司治理的重要性，并意识到需要对现有治理

机制进行完善和改进，以提高公司治理水平。

1.2研究对象与方法

本论文以康得新财务舞弊案例为研究对象，从公司治理的视角

对该案例进行了深入剖析和总结。本文主要采用文献资料法、

案例分析法和比较分析法等方法，对康得新公司治理机制、内

部控制、董事会和审计等方面进行了研究和分析，并提出了相

应的改进措施。

第二章康得新财务舞弊案例分析

2.1康得新财务舞弊案例概述

2015年10月底，康得新集团向香港交易所递交了一份公告，

公告中称公司由于对“一名员工挪用资金”而受到影响，提示

公司将需要重新评估其内部控制。随后，公司于2016年2月

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二度披露财务问题，公告称该名员工已经被捕，公司2014年

和2015年部分财务数据将被调整。之后，康得新集团先后于

2016年3月和7月发布了两份公告，公告中称2014年和2015

年公司业绩计划存在虚假宣传。康得新集团的财务造假行为，

进一步引发了市场对该公司治理机制的质疑。

2.2康得新公司治理机制的不足

康得新作为一家跨国公司，在治理机制上需要满足国内外法律

法规的要求，确保公司治理的合规性和有效性。然而，在康得

新的公司治理机制上存在多方面的问题，如董事会的独立性不

足、内部审计制度的不完善等。

2.3康得新内部控制的不足

内部控制是指指导和监督企业内部各部门和职能的管理和控制

制度，主要分为内部控制环境、内部控制程序和内部控制评价

三个方面。在康得新的财务舞弊案中，公司内部的控制机制成

为了支撑财务造假的基础。

2.4康得新董事会的不足

董事会是公司的最高决策