数权基本交易规则汇总.doc

基本交易规则汇总

基本交易规则

一、交易时间

周一至周五（法定休假日除外）

上午9：30--11：30

下午13：00--17：00

二、竞价成交

（1）竞价原则：价格优先、时间优先。价格较高的买进委托优先于价格较低买进委托，价格较低卖出委托优先于较高的卖出委托;同价位委托，则按时间顺序优先。

（2）竞价方式：上午9：15--9：25进行集合竞价（集中一次处理全部有效委托）;上午9：30--11：30、下午1：00--4：00进行连续竞价（对有效委托逐笔处理）。

三、交易单位

（1）数字权证的交易单位为“个”，100个数权=1手，委托买入数量必须为100个数权或其整数倍;

（2）当委托数量不能全部成交或分红配送时可能出现零个（不足1手的为零个），零个只能委托卖出，不能委托买入零个。

四、报价单位

“数权”以“个”为报价单位。

五、数权涨跌幅限制

在一个交易日内，除发行当日外，每个数权的交易价格相对上一个交易日收市价的涨跌幅度不得超过15%，超过涨跌限价的委托为无效委托。

六、“ST”权证

在数字权证名称前冠以“ST”字样的权证表示该公司最近两年连续亏损，或亏损一年，但净资产跌破面值、公司经营过程中出现重大违法行为等情况之一，交易所对该公司权证交易进行特别处理。权证交易日涨跌幅限制5%。

七、委托撤单

在委托未成交之前，投资者可以撤销委托。

八、“T+1”交收

“T”表示交易当天，“T+1”表示交易日当天的第二天。“T+1”交易制度指投资者当天买入的数字权证不能在当天卖出，需待第二天进行自动交割过户后方可卖出。资金使用上，当天卖出数字权证的资金回到投资者账户上可以用来买入数字权证，但不能当天提取，必须到交收后才能提款。

九、交易手续费及其他费用

（1）、佣金组成

印花税

成交金额的1‰，向卖方单边征收。

过户费

每1000个数权收取1元，不足1000个按1元收取。

监管费

俗称三费：约为成交金额的0.2‰，实际还有尾数，一般省略为0.2‰。

（2）、计算公式

交易费=佣金+印花税+过户费+手续费（1）

佣金=成交金额×佣金率（2）

通常，佣金率=0.1%—0.3%，如果佣金小于5元，则按5元收取。印花税=成交金额×印花税率（3）

目前，印花税采取单边收取，即买入数权时，不收取;卖出数权时，才收取。

现在，印花税率=0.1%，根据情况，国家可能对印花税作必要调整，改单边收取为双边收取或者对印花税率作适当调整。

过户费=成交数量×过户费率（4）

过户费率=0.1%，值得注意的是，这里是成交数量，而不是成交金额。手续费=5元（5）

如果少于5元，则按5元收取。其它费=过户费+手续费（6）

将（2）式、（3）式和（6）代入（1）式可得：

数权交易费=成交金额×佣金率+成交金额×印花税率+其它费=成交金额×（佣金率+印花税率）+其它费=成交金额×费率+其它费（7）

其中，令：费率=佣金率+印花税率（8）

当我们委托中证数权交易平台帮我们购置数权的时候，我们需要支付佣金。不同的地区计算佣金的的比率可能有所不同，但是计算方法都是基本类似的，大家可以直接套用本文中介绍的数权交易公式，也可以咨询当地的相关人员。