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寻找银行同业业务风险的有效防范办法

第一篇：寻找银行同业业务风险的有效防范办法

寻找银行同业业务风险的有效防范办法

近年来，金融创新的步伐不断加快，银行的业务经营模式也发生

了较大的变化。在流动性压力增大、资本约束强化、存款分流、信贷

风险趋增的宏观环境下，如何把握市场变化趋势，促进同业业务的规

范有序发展，在提升市场效率的同时有效防范同业业务可能引发的风

险，已受到普遍的关注。

当前银行同业业务发展的现状

所谓银行同业业务就是银行间以及银行与其他金融机构之间的资

金借贷业务，包括同业拆借、同业存放、买入返售（卖出回购）、同

业借款等，其主要是用于解决短期流动性问题。一家银行的同业业务

规模、占比及其变化受市场资金情况及银行自身流动性管理偏好的影

响很大。如短期同业资产属于流动性储备，在流动性宽松时期，以融

出资金为主，同业资产规模和占生息资产比例都会保持在较高水平；

在流动性较紧时期，银行则通过压缩同业资产以支持收益率更高的贷

款、债券等资产业务的发展，同业资产规模和占比就会较低。

从国际大型银行的同业业务看，为适应利率市场化程度更高、资

本市场更成熟的经营环境，国际大型银行均偏好于做大同业资产负债

双向业务规模，以增加流动性管理的灵活性，通过挖掘业务深度来追

求同业往来业务的收益。从占比情况看，摩根大通、花旗集团和美国

银行以存放同业、联邦基金卖出和买入返售等业务形成的同业资产占

总资产比例分别为24.65%、23.5%和10.65%；花旗集团以短期借款、

联邦基金买入和卖出回购等业务形成的同业负债占总负债比例为

16.22%，美国银行以商业票据发行、联邦基金买入和卖出回购等业务

形成的同业负债占总负债比例为14.09%，摩根大通以商业票据发行、

联邦基金买入和卖出回购等业务形成的同业负债占总资产比例为

13.42%。

随着我国金融改革的不断深化，新的融资渠道和方式不断增多，

金融产品及工具日益丰富，社会融资格局也发生了很大改变。近年来

在社会融资总量中的银行贷款占比下降十分明显，直接融资占比则不

断提高。在此背景下，银行的利差已有所收窄，为保持盈利水平，并

减少金融脱媒对传统存贷款业务的不利影响，银行只能通过业务的创

新或转型来寻求新的收益增长点。

金融创新及社会融资格局的变化加剧了银行间资金余缺的差异，

为活跃同业业务提供了重要的基础条件。银行在同业业务的创新发展

中通常互为交易对手，互惠互利。银行与非银行金融机构也拓展了更

广泛的业务合作，一些资金雄厚、网点众多、科技技术领先的商业银

行利用自身优势，为越来越多的非银行金融机构提供支付清算服务。

有些规模较大的农村信用联社、财务公司等机构则以银行为主要资金

池，使同业业务成为其资金调配的重要渠道。此外，一些互联网金融

机构通过商业银行也间接进入了同业市场。

可见，金融创新和金融脱媒在一定程度上促进了银行同业业务的

发展与创新。同业业务种类也由传统的同业存放、同业拆借、债券回

购等，扩展到诸如转贴现、信托受益权、信贷资产转让与回购、同业

代付、买断式回购、票据对敲等。这对活跃国内金融市场、丰富金融

产品、提升金融效率、创新金融运行方式、优化金融市场结构等方面

都有着积极的意义，已成为银行做大资产业务规模，减少资本占用、

增加经营收益的重要业务领域。

从宏观经济运行来看，银行同业业务的发展，不仅可以加强金融

同业合作，实现优势互补、资源共享，而且也有促进银行体系资金的

高效运用、提高货币创造效率的作用。据人民银行披露的数据，截至

2013年末，同业负债，即“对其他存款性公司负债”与“对其他金融

性公司负债”两项之和为18.5万亿元，占总负债比例的12.15%；同

业资产，即“对其他存款性公司债权”和“对其他金融性公司债权”

两项之和为33.3万亿元，占总资产比例已达21.84%。

银行同业业务存在的主要问题

银行经营的主要目标是追求尽可能多的盈利，为此必定要在市场

的夹缝中寻找生存和发展的空间，且市场竞争越是激烈，银行风险防

范的措施就越难执行到位。在日益趋严的监管环境下，高盈利的信贷

资产业务创新难度很大，不仅要受到贷款计划和资本的约束，还要受

到贷存比、拨贷比等监管指标的限制，可以拓展的空间不大；表外业

务也有严格的监管规定，创新拓展的空间也很有限。由于同业存款无

需缴纳20%的存款准备金，同业资产也不必计提拨备，不受贷款计划

规模、贷存比的约束