转债市场24年三季度回顾及展望.pdfVIP

固定收益|专题报告——转债市场24年三季度回顾及展望

目录

转债市场三季度回顾及展望4

1、权益迎来反转，转债大幅跟涨4

2、信用风险导致分层，事件扰动逐渐解除6

3、转债估值并未显著上行，仍有补涨机会7

4、供给略有改善，大盘新券消化能力有限8

风险提示10

有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。

2

固定收益|专题报告——转债市场24年三季度回顾及展望

图表目录

图1：各指数收益情况4

图2：平价中枢和转股溢价率中枢4

图3：转债价格结构（只）5

图4：不同YTM水平转债数量（只）5

图5：各平价区间溢价率走势%5

图6：百元溢价率%7

图7：各策略表现7

图8：上交所主要机构转债持仓市值（亿元）7

图9：深交所主要机构转债持仓市值（亿元）7

图10：转债历年三季度发行情况8

图11：转债历年三季度上市情况8

图12：转债月度发行情况8

图13：转债月度上市情况8

图14：近期新券中签率%（9月无发行）8

图15：新券上市溢价率月度变化%8

有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。