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工业硅系列专题2024年2月6日
工业硅系列专题六：有机硅篇（下）
受益于自身优质的结构特征，有机硅产品被广泛应用于建筑、电子电气、纺织、汽车、机
械、皮革造纸、化工轻工、金属和油漆、医药医疗等领域，在对有机硅的产业链及生产工艺进
行详实的分析后，本篇报告将对有机硅行业当前的市场情况进行阐述，以期为市场投资提供一
定的参考。
图表1：有机硅产业链图
资料来源：宏源期货研究所
一、供给：稳步提升
有机硅发展历史仅有一百多年。1863年，法国化学家C.Friedel和J.M.Crafts首次利用Si4
和Zn在160℃的封管中制得了第一个含有碳硅键（Si-C）的有机化合物Si，1872年
24
A.Ladenburg制得了带硅官能基的硅烷，1898年至1944年英国化学家F.S.Kipping通过对有机硅
化学进行广泛的深入研究，合成了不同官能度的可水解硅烷，为日后有机硅工业奠定了重要的
基础，在此期间，W.Dilthey合成了第一个环状硅氧烷化合物—六苯基环三硅氧烷，20世纪30
年代末开始，硅树脂、二甲基硅油等产品相继面世，道康宁、瓦克等有机硅企业陆续发力，1965
年后，各工业发达国家有机硅的开发研究工作基本进入全面发展新阶段。中国的有机硅技术开
发起步于1952年，虽然起步较晚，但随着国内经济快速发展，目前中国已成为有机硅材料最大
的消费与生产国。
有机硅属于技术密集型产业，海外主要有机硅生产商有美国陶氏、德国瓦克、美国迈图、
日本信越等，其生产装置主要分布在美国、德国、英国、日本、法国和韩国等少数发达国家。
截至2021年，全球有机硅单体产能570万吨，较2010年增长32.56%，年化复合增长率2.60%，
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2021年全球有机硅单体产量487万吨，较2021年增长57.10%，年化复合增长率4.19%。
近些年来，随着中国产能不断扩张发展，全球有机硅产能增量基本由中国贡献，尤其是2019-
2021年期间，海外有机硅产能扩张放缓甚至呈现负增长，加之疫情扰动及海外能源危机影响，
海外开工有限，中国贡献了绝大部分有机硅的产量。
2010年以来，我国有机硅产能稳步提升，2016年因部分产区亏损严重，产能退出，国内有
机硅产能小幅下滑，2019年再次进入产能扩张期。截至2022年，中国聚硅氧烷产能231万吨，
较2010年增长195.27%，年化复合增长率100.34%，全球占比66%，较2010年提升30个百分
点；2022年中国聚硅氧烷产量192万吨，较2010年增长483.03%，年化复合增长率17.38%，
全球占比58%，较2010年提升37个百分点。目前国内有机硅主要生产企业有十多家，产业集
中度相对较高，从产能利用率上来看，2010年至2022年，中国聚硅氧烷的产能利用率稳步提
升，从42%提升到了83%，2019年-2021年因疫情等因素扰动，产能利用率略有下滑，但整体
呈现较为明显的增长趋势；从地区分布上来看，我国有机硅产能主要分布在东部沿海地区，与
海外企业相比，国内有机硅企业多进行一体化发展，成本优势较强。
图表2：2010-2021年全球有机硅单体产能产量图表3：2010-2022年中国聚硅氧烷产能产量
60025090%
80%
50020070%
吨400
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