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项目资金申请可行性分析报告财务

分析要点

一、前言

项目申报可行性分析报告是项目申请审批的重要文件之一。

其中，财务分析作为可行性分析报告的重要内容，是体现项目

经济效益的核心部分。财务分析旨在评价项目的资金需求性、

资金来源性、投资回报性及风险性，同时也是决策者最关心的

内容之一。本文将分别从资金需求性、资金来源性、投资回报

性、风险性等方面，对项目资金申请可行性分析报告的财务分

析要点进行详述。

二、资金需求性

资金需求性是项目财务分析必须关注的重点之一，它反映

了项目实施所需的投资规模及其构成。对于项目资金的需求量，

应逐一分析各个环节、各个方面的经济指标，包括但不限于以

下几个方面。

1、项目主要成本构成及作用

项目成本构成的分析，需要重点关注项目中各项主要成本

的构成及其占比。具体分析如下：首先，针对项目运营各个方

面的成本进行分类，如人员成本、设备成本、材料成本等。其

次，分析各项成本的具体构成情况，如人员成本中的工资、福

利等细节，设备成本中的购置和维修费用、材料成本中原材料、

半成品、成品等的占比。最后，根据各项成本构成的情况，合

理评估资金需求，确保资本一致、成本透明，有效控制成本和

风险。

2、项目投资周期的分析

项目资金需要主要包括两个方面：一个是固定资产购置所

需的投资，包括房屋、设备和厂房等固定资产.另一个则是流

动资金，即建设期间的各项开支以及后期运营所需的流动资金。

在此基础上，我们需要分析项目的投资周期情况，协调运用各

种财力，依据实际情况合理筹措资金，并确定资金的形式和受

支持方。

3、资金表现形式的探讨

项目资金申请可行性分析报告中，还需要明确资金的类型

以及支出的时间。资金的类型包括股权、债券和贷款等，支出

周期包括预算年度和整个项目周期。一般而言，股权与债权资

金灵活，风险较大，但取得资金后非常灵活，支出周期较长，

适合于较长周期的项目。贷款的特点则是金融机构更为青睐，

是短期项目的主要资金来源之一。

三、资金来源性

资金来源性是可行性分析报告的重要组成部分，主要反应

了项目资金获得的渠道与方法，为做好盈利预测和商业计划分

析提供重要的依据。下文将从众多资金来源渠道中挑选几点进

行介绍。

1、政府补贴

政府补贴是资金来源的一种常见方式，在许多领域都得到

广泛应用。政府补贴后，项目实施方可从政府拨款中获益，可

有效保证项目实施的顺利性和可行性。政府补贴的核心，是根

据项目实施方所需的资本投资和经营支出，在政府相应补贴的

幅度内，获得一定的资本补贴。

2、投资者投资

企业創始階段，缺乏足够的经费，企业的管理和运营成本

很大，这种情况下寻找投资者的资金支持是一种很好的方式。

投资者所提供的资金有一定的灵活性，因此资金流失的风险较

低。

3、银行贷款

银行贷款是资金来源的另一种方式。许多企业在发展初期

就使用银行贷款获得资金的支持。贷款可以帮助企业获得资本

资金的支持从而进行快速扩张和规模发展。同时也是提高企业

的现金流、财务管理、银行信用评级以及建立与商业客户、银

行和政府的关系的重要手段。

四、投资回报性

投资回报率是一个反映项目效益的重要指标。投资回报率

越高，意味着项目效益越好。下面分别从投资回报率、投资回

收期、净现值等几个方面具体进行分析。

1、投资回报率

投资回报率是指投资在项目中得到的现金收益与投资支出

的比率。一般情况下，投资回报率越大，说明项目获利能力越

强，风险越小。投资回报率高的项目，有助于吸引投资者的眼

球，推动财务资助的进一步。但投资回报率受项目争议和现实

情况的制约，投资回报率过大或过低都会导致其应用价值的降

低。

2、投资回收期

投资回收期是指企业投资全部收回的时间。投资回收期短

可以提高投资效率，减小投资风险。在进行财务分析时，充分

考虑投资回收期是非常必要的。一个较短的投资回收期通常具

有体现财务优势的标志，因此必须确保投资回收期尽可能的

短。

3、净现值

净现值是指项目现金流量减去现金投资的现值之和。净现

值越大则代表项目得到的收益更高。净现值高的项目适合投资

者追求稳定的收益。计算净现值的过程也需要关注利润、现金

流量、折现率等诸