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金融工程习题

金融工程

一、选择题

练习1

1.金融工具创新，以及其程序设计、开发和运用并对解决金融问

题的创造性方法进行程序化的科学是（）

A.金融工程

B.金融制度

C.金融理论

D.金融经济学

2.在衍生证券定价中，用风险中性定价法，是假定所有投资者都

是（）

A.风险偏好

B.风险厌恶

C.风险无所谓的

D.以上都不对

3.1952年，（）发表了著名的论文《证券组合分析》，其分析框

架构建了现代金融工程理论分析的基础。

A.哈里·马柯维茨

B.威廉·夏普

C.约翰·林特纳

D.费雪·布莱克

4.利用市场定价的低效率，获得利润的是（）

A.套利者

B.投机者

C.避险交易者

D.风险厌恶者

5.最早产生的金融期货为（）

A.外汇期货

B.国债期货

C.股指期货

D.利率期货

6.SP500指数期货采用（）进行结算

A.现金

B.标的资产

C.股票组合

D.混合

7.在期货交易中（）是会员单位对每笔新开仓交易必须交纳的保

证金。

A.基础保证金

B.初始保证金

C.追加保证金

D.变更追加保证金

8.当一份期货合约在交易所交易时，未平仓合约数会（）

A.增加一份

B.减少一份

C.不变

D.以上都有可能

9.合约中规定的未来买卖标的物的价格称为（）

A.即期价格

B.远期价格

C.理论价格

D.实际价格

10.在利用期货合约进行套期保值时，如果预计期货标的资产的价

格上涨则应（）

A.买入期货合约

B.卖出期货合约

C.买入期货合约的同时卖出期货合约

D.无法操作

11.估计套期保值比率最常用的方法是（）

A.最小二乘法

B.最大似然估计法

C.最小方差法

D.参数估计法

12.在“1×4FRA”中，合同期的时间长度是（）

A.1个月

B.4个月

C.3个月

D.5个月

13.远期利率是指（）

A.将来时刻的将来一定期限的利率

B.现在时刻的将来一定期限的利率

C.现在时刻的现在一定期限的利率

D.以上都不对

14.若某日沪深300指数值为4200点，则沪深300股指期货合约

的面值是（）

A.4200元

B.4200*200元

C.4200*300元

D.4200*50元

15.利率期货交易中，期货价格与未来利率的关系是（）

A．利率上涨时，期货价格上升A．利率下降时，期货价格下降

C．利率上涨时，期货价格下降D．不能确定

16.金融互换产生的理论基础是（）

A.利率平价理论

B.购买力平价理论

C.比较优势理论

D.资产定价理论

17.在进行期权交易的时候，需要支付保证金的是（）

A.期权多头方

B.期权空头方C期权多头方和期权空头方D都不用支付

18.某投资者买入一份看涨期权，在某一时点，该期权的标的资产

市场价格大于期权的执行价格，则在此时点该期权是一份（）

A实值期权

B虚值期权

C平值期权

D零值期权

19.某投资者在期货市场上对某份期货合约持看跌的态度，于是作

卖空交易。如果他想通过期权交易对期货市场的交易进行保值，他应

该（）

A.买进该期货合约的看涨期权

B.卖出该期货合约的看涨期权

C.买进该期权合同的看跌期权

D.卖出该期权合同的看跌期权

20.从静态角度看，期权价值由内涵价值和时间价值构成，以下叙

述