吉林2023年期货从业资格证《期货投资分析》真题模拟汇编(共175题).pdfVIP

吉林2023年期货从业资格证《期货投资分

析》真题模拟汇编

（共175题）

1、从事金融衍生品交易相关业务的金融机构，当其建立了衍生品头寸或者其他金融产品头寸时，

就会面临一定的风险。()（单选题）

A.正确

B.错误

试题答案：A

2、对二叉树模型说法正确的是（）。（多选题）

A.模型不但可对欧式期权进行定价，也可对美式期权、奇异期权以及结构化金融产品进行定价

B.模型思路简洁、应用广泛

C.步数比较大时，二叉树法更加接近现实的情形

D.当步数为n时，nT时刻股票价格共有n种可能

试题答案：A,B,C

3、假设美元兑澳元的外汇期货到期还有4个月，当前美元兑澳元汇率为0．8USD／AUD，美国无

风险利率为5％，澳大利亚无风险利率为2％，根据持有成本模型，该外汇期货合()（单选题）

A.0.808

B.0.782

C.0.824

D.0.792

试题答案：A

4、根据下面资料，回问题。某股票组合市值8亿元，JB值为0．92。为对冲股票组合的系统性

风险，基金经理决定在沪深300指数期货10月合约上建立相应的空头头寸，卖出价格为3263．8

点。据此回答以下两题。该基金经理应该卖出股指期货()手。（单选题）

A.702

B.752

C.802

D.852

试题答案：B

5、外汇套利交易包括（）。（多选题）

A.期现套利

B.跨期套利

C.跨市套利

D.跨品种套利

试题答案：A,B,C,D

6、在使用Black-Scholes模型为以利率为标的物的结构化产品定价时，影响定价偏差的因素包

括（）。（多选题）

A.利率波动不可以用均值回归过程描述

B.债券价格的分布与对数正态分布的差别较大

C.利率分布与对数正态分布的差别较大

D.债券波动率不是常数

试题答案：B,C,D

7、本金随着时间的推移按照事先约定的方式逐渐增大的互换是指（）。（单选题）

A.本金变化型互换

B.过山车型互换

C.本金过渡型互换

D.本金增长型互换

试题答案：D

8、根据下面资料，回答问题某投资者与投资银行签订了一个为期2年的股权互换，名义本金为

100万美元，每半年互换一次。在此互换中，他将支付一个固定利率以换取标普500指数的收益

率。合约签订之初，标普500指数为1150．89点，当前利率期限结构如表2—7所示。某期限为

2年的货币互换合约，每半年互换一次。假设本国使用货币为美元，外国使用货币为英镑，当前

汇率为1．41USD／GBP。120天后，即期汇率为1．35USD／GBP，新的利率期限结构如表2—9所

示。表2—9美国和英国利率期限结构表假设名义本金为1美元，当前美元固定利率为

Rfix=0．0632，英镑固定利率为Rfix=0．0528。120天后，支付英镑固定利率交换美元固定利率

的互换合约的价值是()万美元。（单选题）

A.1．0152

B.0．9688

C.0．0464

D.0．7177

试题答案：C

9、散点图是描述变量之间关系的一种直观的方法，从相关图中大体上可以看出变量之间的关系

形态及关系强度。图中表现出正向线性相关性的是（）。（多选题）

A.

B.

C.

D.

试题答案：A,D

10、假设当前欧元兑美元期货的价格是1.3502（即1.3502美元=1欧元），合约大小为125000

欧元，某交易者买入了10张欧元期货合约。10天后，欧元兑美元期货的价格变为1.3602，交易

者卖出10张合约对冲平仓。那么交易者获利的结果为（）。（单选题）

A.盈利12500美元

B.盈利13500欧元

C.亏损12500美元

D.亏损13500欧元

试题答案：A

11、下图说明了收益率变动对基差的影响，期货的票面利率为YO当前时刻收益为Y1，券A的久

期小于券B的久期。下列表述正确的有()。（多选题）

A.收益率等于Y1时，最便宜可交割债券为劵A

B.收益率等于Y1时，最便宜可交割债券为劵B

C.收益率在Y1和Y0之间时，最便宜可交割债券为劵A

D.收益率超过Y2且仍然上涨时，基差扩大，基差交易的收益增加

试题答案：A,C,D

12、期权风险度量指标中衡量期权价格变动与