银行业金融转型：从工业时代到科技时代.pptxVIP

城镇化工业化的成熟;工业时代的尾声：历史回顾;工业时代的尾声：历史回顾;工业时代的尾声：历史回顾;工业时代的尾声：历史回顾;向科技时代转型;向科技时代转型;向科技时代转型;城镇化工业化的成熟;科技金融;2023年硅谷银行倒闭，但硅谷银行的科技金融业务仍有值得借鉴之处

硅谷银行在美联储大幅加息背景下，因流动性管理不善而倒闭，但其科技金融业务仍有值得借鉴之处

硅谷银行是一家规模不大的银行。尽管其2022年末的并表资产总额达到2118亿美元，但主要是疫情期间美联储放水导致其规模短时间内快速膨胀。在此之前，硅谷银行规模并不大，其2019年末总资产仅有710亿美元（约合5000亿元人民币）

硅谷银行业务集中在美国，其网点大都分布于美国本土;硅谷银行的科技金融业务仍有值得借鉴之处

硅谷银行在本质上仍然是一家传统的商业银行，专注于存贷款业务

硅谷银行目标客群有别于其他商业银行，主要服务于PE/VC、高科技企业，以及这些企业的员工等高净值个人客户;;;;科技金融:硅谷银行的经营模式;硅谷银行的问题也值得反思

硅谷银行的问题在于：一是客户高度集中于PE、VC机构及科创企业等“创投圈”，这些客户的行为高度趋同，容易引发存款挤兑；二是公司高估了存款的稳定性，资产负债的期限错配严重，流动性头寸准备不足

在前几年货币宽松时期，这些问题被掩盖了，但2022年美联储进入加息周期，PE/VC市场的资金变得紧缺，尤其是初创企业处于“烧钱”阶段，对资金需求量很大，部分机构和企业从硅谷银行取走存款，最终引发挤兑。;科技金融:商业模式在国内的不断进阶;以杭州银行为例

银行服务科创企业最大的痛点：在于没有稳定盈利能力和抵质押物的情况下如何判断企业的成长性，这是银行普遍的短板。因此，如何让银行具备用投资者的眼光看企业是关键。在长期实践中，商业银行服务科创企业的商业模式不断进阶，几种模式不断融合，融会贯通：

模式1：银行与政府合作，设立贷款风险池基金

模式2：银行和创投机构合作，探索投贷联动商业模式

模式3:已在积极探索大数据驱动的科创金融模式;请务必阅读正文之后的免责声???及其项下所有内容;城镇化工业化的成熟;建大财富管理价值循环链;构建大财富管理价值循环链;大财富管理价值循环链

国内银行业也日益重视财富管理业务。招商银行在2020年报中提出“大财富管理价值循环链”概念，业务经营从银行资产负债表转向客户总资产负债表，形成“财富管理-资产管理-投资银行”的价值循环链。

近年来我国居民可投资资产规模持续增长，同时伴随着刚兑打破和长期利率的趋势性下行，居民财富管理需求日益旺盛。

我国经济结构和资本市场融资结构转型，企业多元化融资需求增加，大财富管理价值循环链则很好链接了居民资金供给端和企业融资需求端。;构建大财富管理价值循环链;构建大财富管理价值循环链;城镇化工业化的成熟;;;;综上，低利率环境下的银行盈利能力一般会下降，但需要区分两种情况：

以欧洲和日本为例，在极低利率时，银行的存款成本降无可降，贷款利率的下降就无法被对冲，银行的盈利能力会受到很大打击

以美国为例，在较低利率时，如果银行存款成本仍有下降空间，通过存款成本的下降来对冲资产端收益率的下滑，可以缓和盈利能力下降幅度。;面对国内长期低利率低增长的不利宏观环境，日本银行如何在负利率环境中实现盈利

掀起兼并重组浪潮，提升抗风险和经营能力：1998年之前，日本银行业重组的核心目的是为了化解不良，避免破产，由政府主导，主要是都市银行（类似于我国全国性银行）兼并区域性小银行。1990年代日本泡沫经济破灭之后，日本银行业陷入了困境，坏账问题使得不少银行都面临破产的危机，资产重组成为不良资产处置的重要手段。

加大海外资产配置，强化国际化战略：由于日本国内利差收窄至极低水平，并且实体部门进入去杠杆阶段，金融机构资产配置陷入困境，因此日本的银行将目光投向了海外市场。

转向中间业务和交易业务，风险偏好下降：加大证券投资和同业资产配置；加大个人贷款投放；开发贷规模压缩但比重提升；证券投资方面从增配国债到增配海外债券。

除此之外，银行可以通过流程再造、科技引入等手段加强成本管理、寻找受利率环境影响小的利基市场（差异化）等方法，在一定程度上缓和低利率的负面冲击。;风险提示