船舶制造行业船舶板块2024年三季度总结：盈利初显与并购重组，船舶持续高景气.pdfVIP

行业专题/船舶制造

内容目录

1.船舶板块2024年三季度总结4

1.1.股价复盘：2024Q3板块承压，中国动力逆势获加仓4

1.2.船企业绩：高价船交付，船企盈利能力提升显著5

2.行业跟踪：新船订单向好，下游集运运价走势承压7

2.1.新船价格：中国新船价格指数2024年初至10月涨幅6.0%7

2.2.新船订单：2024年1-9月载重吨计新签订单同比+61%8

2.3.航运市场：7月中以来集运运价趋势下行，致板块承压9

3.投资建议10

4.风险提示10

图表目录

图1.股价复盘：2024Q3受运价下行及推进重组影响，除中国动力外相对跑输沪深300..4

图2.船舶板块主要标的持仓变化：中国动力2024Q3获公募主动权益加仓显著4

图3.全球造船完工：集装箱船/散货船新运力集中投放，油船交付持续低位运行5

图4.中国出口船舶：2024年1-9月中国累计出口船舶金额2355亿元，同比+84%5

图5.2024Q3单季度各主要船企毛利率环比均有提升6

图6.中国新船价格指数：2024年初至10月涨幅6.0%7

图7.散货船价格：好望角型10月维持7300万美元7

图8.油船价格：超大型油船10月维持1.27亿美元7

图9.箱船价格：2.2-2.4万标箱9月涨至2.735亿美元7

图10.整体：2024年1-9月新接12866万dwt，同比+61%8

图11.散货船：2024年1-9月新接3466万dwt，同比+28%8

图12.油船：2024年1-9月新接3323万dwt，同比+71%8

图13.箱船：2024年1-9月新接298万TEU，同比+98%8

图14.2024年1-9月中国新接船舶订单3577万CGT，全球占比近70%8

图15.截止2024/9中国手持新船订单8444万CGT，全球占比近57%9

图16.集运：SCFI指数2024/11/1报2303点，略有抬头9

图17.干散货：BDI指数2024/11/7报1451点，震荡下行9

图18.油运：BDTI/BCTI指数2024/11/7分别报922/478点，趋势下行9

表1：船舶板块主要公司季度业绩：盈利弹性加速释放6

表2：新船价格QoQ变化：2024Q3集装箱船和散货船涨幅显著，油船维稳7

表3：船舶产业链重点公司盈利预测10

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