《公允价值计量浅探》课件.pptVIP

**********************公允价值计量浅探公允价值计量是会计学中一个重要的概念,它通过市场价格反映资产和负债的真实价值。这不仅有助于提高财务报告的透明度,也有助于投资者做出更明智的决策。让我们一起探讨公允价值计量的内涵和应用。JY课程背景和目标课程背景本课程旨在为会计专业人士深入学习公允价值计量的理论和实践。涉及会计准则、估值方法等内容。课程目标通过本课程的学习,学员能够掌握公允价值计量的基本概念、应用场景,并能运用相关估值方法对资产进行评估。学习收获学员将能够更好地理解和运用公允价值计量在财务报表中的应用,提高财务分析能力。什么是公允价值公允价值是指资产在计量日的市场状况下的交易价格。它反映了资产在公平交易场景下的价值，体现了资产的真实价值。公允价值计量是以市场参与者的角度来评估资产的价值。它是一种更客观、更科学的资产计量方法,与传统的历史成本相比,更能真实地反映资产的价值变化。公允价值的定义1市场参与者间的有序交易公允价值是指市场参与者之间在计量日进行的有序交易中，出售资产所能收到或转移负债所需支付的价格。2估值技术的应用公允价值通常是通过采用评估技术来确定的，包括市场法、收益法和成本法等。3交易假设的前提在确定公允价值时需要考虑市场参与者之间的假设交易是在现有市场条件下自愿进行的。公允价值的特点客观性公允价值是在市场参与者之间进行公平交易的前提下确定的，具有较高的客观性和可验证性。时效性公允价值是在某一特定时点确定的，随时间和市场的变化而变化，反映了资产在当前的市场价值。公平性公允价值体现了资产在开放、自愿和公平竞争的市场中的价值，可以更公平地反映资产的价值。公允价值的应用场景资产评估公允价值广泛应用于企业并购、破产重组、股权交易等资产评估场景,以合理反映资产的市场价值。财务报告会计准则要求部分金融资产、生物资产等以公允价值计量,增加财务信息的相关性和可靠性。投资决策投资者通过公允价值评估,更好地了解投资标的的价值,做出明智的投资决策。风险管理金融机构运用公允价值计量来评估和控制金融工具的市场风险,提高风险管理的有效性。确定公允价值的方法市场法利用可比较资产或负债在活跃市场的报价直接确定公允价值。收益法根据资产或负债预期收益折现,间接确定公允价值。成本法考虑资产的重置或复制成本来确定公允价值。市场法市场比较法通过对可比较资产的市场价格进行分析和调整,得到待估资产的公允价值。交易案例法在可查询到的近期交易中选取可比交易案例,并对其进行必要的调整,以确定待估资产的价值。上市公司比较法选择一些与被评估公司相似的上市公司,并对比其股票价值,推算出被评估公司的价值。收益法预测未来现金流收益法通过预测企业未来的收益和现金流量,并根据适当的折现率将其折现到现值,得出企业的价值。体现企业潜力收益法可以反映企业资产的获利能力和发展潜力,更能体现企业的内在价值。灵活适用性收益法可以广泛应用于不同行业和类型的企业,具有较强的适用性。成本法成本分析通过仔细分析资产的成本构成来确定其公允价值。包括资产的购置成本、改良成本和维护成本。折旧计算考虑资产的使用寿命和折旧方法,合理计算资产的折旧成本,从而得到资产的净值。可比分析寻找相似资产的市场交易价格,并进行必要的调整,作为确定公允价值的参考依据。收益法的核心要素现金流预测收益法的核心在于准确预测企业未来的现金流。对企业收入、成本、利润等关键指标进行全面分析和预测是重中之重。合理的折现率选择恰当的折现率是关键。折现率需要考虑企业的风险水平、行业特点、宏观经济环境等多方面因素。永续增长率公司价值由明确预测期的现金流和永续部分的现金流两部分组成。永续增长率反映公司长期发展趋势。折现率的确定20%成本资金反映资金的机会成本5%无风险利率政府债券利率等10%风险溢价反映投资风险15%折现率合理收益率要求折现率是判断资产价值的关键参数,包括了资金成本、无风险收益以及投资风险溢价。准确确定折现率对于公允价值计量至关重要。现金流的预测现金流预测是公允价值计量的核心要素之一。通过合理预测企业未来现金流的数量、时间和风险,可以更准确地评估企业的价值。营业收入营业成本净现金流这个线图展示了企业未来三年的营业收入、营业成本和净现金流的预测情况。可以看到企业的财务状况呈现稳健增长的趋势。企业价值的确定企业价值的确定是一个复杂的过程,需要考虑多方面因素。主要包括预测企业未来的现金流量、确定适当的折现率,以及根据现金流量和折现率计算出企业的总体价值。核心要素说明现金流量预测