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商业银行资金三性平衡目标及其管理方法的演变

第一章绪论

1.1选题的背景

自上个世纪70年代以来,世界金融业经历了金融自由化、市场全球化、信息

技术革命、金融创新浪潮等一系列重大变革。在商业银行领域,传统业务的利润

空间持续下降,同业之间的市场竞争日趋剧烈,金融资产价格波动频繁,金融风险

不断加剧,同时以巴塞尔协议为代表的国际间统一监管方式开始逐步实施,种种

因素,使得商业银行的经营环境更为严峻。若商业银行固守于传统的业务领域和

经营模式,则必将难以在日趋复杂的环境中获得更大的生存与开展的空间。因此,

面对不断变化的新环境,如何进一步开拓多样化的业务品种,创造新的利润增长

点,而同时又提高风险控制水平,成了现代商业银行共同面对的新课题。正是针对

商业银行传统的经营管理手段和方法方面的局限性,金融工程的相关方法应运而

生。金融工程是市场追求效率的产物,它本着以问题为导向和不断创新的根本原

则,将工程思维引入到金融领域,设计、开发出各种新型的金融工具、手段及相应

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的策略方法,从而创造性地解决金融业中出现的各种具体问题。

商业银行作为金融中介和特殊企业的双重身份,决定了商业银行在资金的来

源和运用上具有高负债、高风险、逐利性等特点,因而必须把对“平安性〞、“盈

利性〞、“流动性〞三性之间的合理协调与均衡作为日常经营的根本目标。商业

银行在开展的不同时期和阶段,围绕着“三性〞均衡目标,其经营管理方法也在不

断地开展创新。金融工程方法在商业银行的运用是围绕着如何躲避风险、创造利

润、增强流动性等方面来展开的,金融工程方法是商业银行在新的经营环境里不

断追求效率的必然选择。

我国商业银行长期以来由于传统管理体制与管理模式的落后,导致其在管理

手段与方法上的落后,存在着业务品种少、经营效率低下、风险控制意识薄弱等

诸多问题。当前,我国已参加WTO,面对金融业国内外竞争不断加剧、利率市场化

以及混业经营趋势增强的市场环境,我国商业银行必须树立风险管理与创新意识,

研究并借鉴西方商业银行先进的管理理念、经营方法、操作技术等。金融工程在

我国作为一门新兴的科学研究目前尚处于起步阶段,国内一些有关金融工程方法

的研究也主要停留在纯理论层面以及纯技术层面的介绍,较少有从商业银行经营

管理与金融工程方法相结合的角度来进行系统的研究。基于此种背景,本论文从

商业银行经营管理的角度出发,分析研究了如何运用金融工程方法来实现商业银

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行资金“三性〞平衡目标。

尽管目前金融工程方法在我国商业银行中的广泛运用尚存在着较多的制约

因素和较大的难度,但从方法论的角度看,任何一门先进学科或技术的引进,都必

然会经历一个从零星介绍—系统介绍—结合本国国情深入研究—展开广

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泛应用的过程。研究金融工程的原理和方法及其在现代商业银行中的应用,是

对现代商业银行的经营理念与管理水平的一种提升,尤其能增强商业银行的风险

管理意识和创新意识；通过对新型金融工具的开发利用,能够促进商业银行金融

产品的多样化,实现资源优化配置；对于我国商业银行而言,通过提高贷款、投资、

融资方面的管理技巧及经营效率,能促使我国商业银行的产品与效劳向现代化和

国际化方向开展。

1.2研究的思路与文章结构安排

目前,金融工程在国外的应用范围广泛分布于商业银行、投资银行、公司财

务、甚至个人金融业务(零售)层面。本论文研究的角度是金融工程方法在商业银

行中的应用,因此整篇文章都是围绕着如何实现商业银行资金“三性〞均衡这个

核心原则来展开。

文章首先从商业银行经营管理的角度,分析了商业银行在开展的不同时期和

阶段,围绕资金“三性〞平衡目标,其经营管理理论与方法所经历的一系列演变过

程,并对促使金融工程方法大量涌现和迅速开展的内外部因素进行了一定的分

析。由于金融工程是近些年来快速开展的一门新兴学科,因此接下来文章对金融

工程的涵义、金融工程建立的金融理论基础、根本实体工具以及金融工程产品的

设计原理与特点等进行了一定的分析和阐述。

在前面几章所作铺垫的基础上,文章进一步分析了金融工程方法与现代商业

银行资金“三性〞平衡之间的内在关系。并结合现代商业银行的各