家电行业专题：中东家电空间广阔，中国企业如何乘风破浪？.docx

内容目录

TOC\o1-2\h\z\u投资摘要 5

核心观点 5

与市场不同的观点 5

我国对中东地区白电出口表现亮眼 6

中东人口规模大，人均收入水平较高，白电消费潜力大 6

我国对中东白电出口表现亮眼 7

中东家电消费快速增长，竞争格局尚未稳定 9

市场规模：中东家电行业快速增长，白电需求旺盛 9

竞争格局：中韩品牌市场份额领先，中企本土化+并购推动份额提升 12

渠道结构：线下渠道占主导，线上渠道占比有所提升 16

中国企业制造优势显著，积极推进本土化战略 18

韩系家电品牌协同效应强，注重本土化运营 18

成本优势显著+推进本土化运营，中国家电企业持续强化海外竞争力 19

“一带一路”合作倡议持续推进，助力家电企业开拓新兴市场 23

中东地区空调需求空间巨大，中国对其家空出口有望快速增长 25

投资建议及风险提示 28

图表目录

图1.中东区域图 6

图2.中东主要国家人口总数（万人） 6

图3.2023年中东主要国家及中国人口年龄结构 6

图4.中东主要国家人均GDP（美元） 7

图5.中东与中国主要城市2023年每日最高气温（℃） 7

图6.我国对沙特、阿联酋、伊拉克、以色列的大家电出口量及增速 7

图7.中国对沙特、阿联酋、伊拉克、以色列的大家电各品类出口量占该品类总出口量的比例 8

图8.中国对沙特、阿联酋、伊拉克、以色列的大家电各品类出口额占该品类总出口额的比例 8

图9.中东主要国家消费电器销售额及增速 9

图10.中东五国大家电销售额及增速 9

图11.沙特大家电主要品类销售额及增速 9

图12.阿联酋大家电主要品类销售额及增速 10

图13.伊拉克大家电主要品类销售额及增速 10

图14.以色列大家电主要品类销售额及增速 10

图15.埃及大家电主要品类销售额及增速 10

图16.2023年中东主要国家空调分产品销量结构 10

图17.2014-2023年中东主要国家分体式空调销量占比 10

图18.2023年主要国家家电零售均价对比（美元/台） 11

图19.2023年主要国家空调零售均价对比（美元/台） 11

图20.2023年主要国家冰箱零售均价对比（美元/台） 11

图21.2023年主要国家洗衣机零售均价对比（美元/台） 11

图22.分体式空调保有量对比（台/百户） 12

图23.冰箱保有量对比（台/百户） 12

图24.全自动洗衣机保有量对比（台/百户） 12

图25.中东非区域空调分品牌销量份额 13

图26.中东非区域冰箱分品牌销量份额 13

图27.中东非区域洗衣机分品牌销量份额 13

图28.沙特空调分品牌销量份额 14

图29.阿联酋空调分品牌销量份额 14

图30.以色列空调分品牌销量份额 14

图31.埃及空调分品牌销量份额 14

图32.沙特冰箱分品牌销量份额 15

图33.阿联酋冰箱分品牌销量份额 15

图34.以色列冰箱分品牌销量份额 15

图35.埃及冰箱分品牌销量份额 15

图36.沙特洗衣机分品牌销量份额 16

图37.阿联酋洗衣机分品牌销量份额 16

图38.以色列洗衣机分品牌销量份额 16

图39.埃及洗衣机分品牌销量份额 16

图40.2023年中东非消费电器分渠道零售量占比 17

图41.2023年中东非消费电器线下渠道结构 17

图42.中东主要国家电子电器专卖店渠道占比走势 17

图43.中东主要国家线上零售渠道占比走势 17

图44.中东非大家电各品类历史普及率 18

图45.2015-2023年中东非地区电视分品牌销量份额 18

图46.LG针对中东市场研发自动除尘功能多联机 19

图47.Shaker集团荣获LG中东地区最佳分销商奖项 19

图48.LG利亚德空调工厂 19

图49.三星电子全球业务布局 19

图50.中国家电龙头与海外家电企业毛利率对比 20

图51.2023年全球空调行业产能分布 20

图52.2023年全球冰箱冷柜行业产能分布 20

图53.2023年全球洗衣机行业产能分布 20

图54.沙特空调主要品牌零售价格对比（制冷量1.5冷吨） 20

图55.沙特冰箱主要品牌零售价格对比（容量400-500L） 21

图56.沙特洗衣机主要品牌零售价格对比（容量11-13kg） 21

图57.美的集团埃及新工厂奠基仪式 23

图58.海尔埃及开罗CityStarsMall品