二月下旬银行从业资格风险管理第四次阶段测试（含答案和解析）.pdfVIP

饭疏食，饮水，曲肱而枕之，乐亦在其中矣。不义而富且贵，于我如浮云。——《论语》

二月下旬银行从业资格风险管理第四次阶段测试（含答案和解析）

一、单项选择题（共50题，每题1分）。

1、下列不属于企业集团横向多元化形式的是（）。

A、下游企业将产成品提供给销售公司销售

B、母公司从子公司套取现金

C、母公司将资产以低于评估的价格转售给上市子公司

【参考答案】：A

【出处】：2013年下半年《风险管理》真题

【解析】横向多元化企业集团内部的关联交易主要是集团内部企业之间

存在的大量资产重组、并购、资金往来以及债务重组。例如，母公司先将现

有资产进行评估，然后再以低于评估价格转售给上市子公司；子公司通过配

股、增发等手段进行再融资，并以所购资产的溢价作为投资收益。最终的结

果是母公司成功地从上市子公司套取现金；子公司获取了额外的投资收益，

虚增了资产及利润，最终改善了账面盈利能力，降低了负债比率，以获得高

额的银行贷款。对于这类关联交易，应当重点考察交易对双方利润和现金流

2、在持有期为2天、置信水平为98％的情况下，若所计算的风险价值为

2万元则表明该银行的资产组合（）。

A、在2天中的收益有98％的可能性不会超过2万元

B、在2天中的损失有98％的可能性不会超过2万元

C、在2天中的损失有98％的可能性会超过2万元

【参考答案】：B

【解析】：通过字面可分析出答案，一般说风险价值，不会说收益而是

说损失，所以先排除

A、B；其次．如果像D所说有98％的可能会超过2万元，那么这个风险

价值计算就没有意义了，因为还是不知道可能会损失多少。所以，逻辑判断，

应该选C。事实上，风险价值是潜在的最大损失，在置信水平的概率下，资产

组合的损失不会超过风险价值。

饭疏食，饮水，曲肱而枕之，乐亦在其中矣。不义而富且贵，于我如浮云。——《论语》

【专家点拨】通过本题中的实例，考生可简单记住风险价值表达的意思。

3、期货交易与期权交易相比有很多相同点，下列叙述不正确的是（）。

A、都需要在固定的场所交易

B、都为了规避利率、汇率等变化带来的风险

C、到期都要按约定完成货品或货币的交易

【参考答案】：C

【解析】：期权交易到期并不一定要按约定完成实际交割，它交易的直

接对象不是物，而是买卖证券或外汇的权利，所以购买期权以后既可执行，

也可以不执行这种权利；但是，期货交易的对象是物，到期时须按约定完成

货品或货币的交易。二者在到期是否需要交割方面存在着明显差异。

4、商业银行内部评级体系应具有彼此独立、特点鲜明的两个维度。这两

个维度分别是（）。

A、时间维度，空间维度

B、每一等级客户违约概率，客户组合的违约概率

C、客户评级必须针对客户的违约风险，债项评级必须反映交易本身特定

的风险要素

【参考答案】：C

【解析】：商业银行内部评级的两个维度是：(客户评级)必须针对客户

的违约风险，(债项评级)必须反映交易本身特定的风险要素。

5、关于资本转换因子，下列说法错误的是（）。

A、资本转换因子表示需要多少比例的资本来覆盖在该组合的计划授信的

风险

B、同样的资本，风险越高的组合计划的授信额越高

C、通过资本转换因子，可将以资本表示的组合限额转换为以计划授信额

表示的组合限额

【参考答案】：B

饭疏食，饮水，曲肱而枕之，乐亦在其中矣。不义而富且贵，于我如浮云。——《论语》

【解析】：答案为C。根据资本转换因子将以资本表示的该组合的组合限

额转换为以计划授信额表示的组合限额。资本转换因子表示需要多少比例的

资本来覆盖在谊组合的计划授信的风险。某组合风险越大，其资本转换因子

越高。同样的资本，风险越高的组合其计划授信额越低。

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