财务分析常用指标之现金流量分析.pdfVIP

乐民之乐者，民亦乐其乐；忧民之忧者，民亦忧其忧。——《孟子》

可以帮助投资者、管理者和其他利益相关者更好地了解企业的经营状况和财务健康

度。本文将介绍财务分析中常用的现金流量分析指标，帮助读者更好地理解现金流

量分析的重要性和方法。

一、经营活动现金流量分析

经营活动现金流量净额

经营活动现金流量净额是企业在经营活动中收到的现金净额与支付的现金净额

之差。这个指标可以反映企业的盈利能力和经营效率。如果经营活动现金流量净额

为正数，说明企业的经营活动产生了现金流入，盈利能力较强；如果为负数，说明

企业的经营活动需要大量现金支出，盈利能力较弱。

1.2经营活动现金流量比率

经营活动现金流量比率是经营活动现金流量净额与净营业收入之比。这个指标

可以帮助投资者了解企业在经营活动中每一元销售收入所产生的现金流量。较高的

经营活动现金流量比率通常表示企业的盈利能力较强，经营效率较高。

1.3经营活动现金流量回报率

经营活动现金流量回报率是经营活动现金流量净额与净营业收入之比。这个指

标可以帮助投资者了解企业在经营活动中每一元销售收入所产生的现金流量。较高

的经营活动现金流量回报率通常表示企业的盈利能力较强，经营效率较高。

二、投资活动现金流量分析

2.1投资活动现金流量净额

乐民之乐者，民亦乐其乐；忧民之忧者，民亦忧其忧。——《孟子》

之差。这个指标可以反映企业的投资活动对现金流量的影响。如果投资活动现金流

量净额为正数，说明企业的投资活动产生了现金流入，投资效率较高；如果为负数

，说明企业的投资活动需要大量现金支出，投资效率较低。

投资活动现金流量比率

投资活动现金流量比率是投资活动现金流量净额与净资产增长率之比。这个指

标可以帮助投资者了解企业在投资活动中每一元资产增长所产生的现金流量。较高

的投资活动现金流量比率通常表示企业的投资效率较高，资产增长较快。

2.3投资活动现金流量回报率

投资活动现金流量回报率是投资活动现金流量净额与净资产增长率之比。这个

指标可以帮助投资者了解企业在投资活动中每一元资产增长所产生的现金流量。较

高的投资活动现金流量回报率通常表示企业的投资效率较高，资产增长较快。

3.1筹资活动现金流量净额

筹资活动现金流量净额是企业在筹资活动中收到的现金净额与支付的现金净额

之差。这个指标可以反映企业的融资活动对现金流量的影响。如果筹资活动现金流

量净额为正数，说明企业的融资活动产生了现金流入，融资效率较高；如果为负数

，说明企业的融资活动需要大量现金支出，融资效率较低。

3.2筹资活动现金流量比率

筹资活动现金流量比率是筹资活动现金流量净额与净债务增长率之比。这个指

标可以帮助投资者了解企业在筹资活动中每一元债务增长所产生的现金流量。较高

的筹资活动现金流量比率通常表示企业的融资效率较高，债务增长较快。

3.3筹资活动现金流量回报率

乐民之乐者，民亦乐其乐；忧民之忧者，民亦忧其忧。——《孟子》

指标可以帮助投资者了解企业在筹资活动中每一元债务增长所产生的现金流量。较

高的筹资活动现金流量回报率通常表示企业的融资效率较高，债务增长较快。

综合现金流量净额

综合现金流量净额是企业在经营、投资和筹资活动中收到的现金净额与支付的

现金净额之差。这个指标可以反映企业整体的现金流量状况。如果综合现金流量净

额为正数，说明企业整体现金流量较为稳定和充裕；如果为负数，说明企业整体现

金流量较为紧张和不足。

4.2综合现金流量比率