上海黄金交易所资金清算介绍.ppt

*上海黄金交易所资金清算介绍上海黄金交易所清算部*资金清算原则-----------集中-----------净额-----------二级*资金清算（结算）速度

清算速度——T+0结算速度——T+1*资金清算对象——交易所只负责对会员的清算和风险的控制，会员负责对其客户的清算和风险控制风险的控制*1每日无负债制度——每日交易结束后，交易所按当日结算价清算所有合约的盈亏、交易首付款及手续费、延期补偿费等费用，对应收应付的资金实行净额划转，相应增加或减少会员的清算准备金。2资金不足告知制度——会员当日资金不足（包括余额透支或低于规定的基础保证金）交易所通过结算单进行告知。3平仓制度——会员未在规定的时间内补足资金，清算系统自动将此信息通知交易系统，及时进行平仓，控制风险。资金清算银行*5%55%30%10%中国工商银行、中国农业银行深圳发展银行、华夏银行中国银行、中国建设银行兴业银行、上海银行等清算银行开户*01交易所在银行开户，作为和会员划转资金的专户03——会员可选择清算银行在全国任何一地的分支机构开户02会员开户04——会员可利用同一家银行多账户向交易所划转资金交易所为会员开设的保证金账户会员保证金账户的作用是一个分账户是会员可交易的真实头寸是交易所为会员计算利息的基础会员为客户开设资金账户12会员资金划拨*01——会员转入资金03会员无需向交易所提出任何书面申请05客户资金的划拨02——会员转出资金04会员可通过服务系统直接将资金划入其指定银行账户会员资金划转*银行会员开户交易所开户清算系统各会员保证金账户保证金账户的结构*会员名称余额可报价余额可提款余额冻结余额基础保证金占用余额收到货款报价200909010100报价成功2001809001001090划入200100100100卖出10020018090101009012345资金冻结流程*全额交易——100%冻结T+5交易——10%冻结延期交易——10%冻结010302基础保证金*01全额交易——每一会员和客户一万元02T+5交易——每一会员十万元03延期交易04——自营类五十万05——综合类五十万06——金融类五十万07-----按持仓量计算收取盈亏（市值）的计算*T+5交易——市值计算01延期交易——盈亏计算02盈亏计算公式03当日盈亏=[（卖出成交价-当日结算价）*卖出量]+[（当日结算价-买入成交价）*买入量]+（当日结算价-上一日交易结算价）*（上一交易日卖出持仓量-上一交易日买入持仓量）04盈亏（市值）的账务处理*延期交易——盈亏直接记入保证金账户02T+5交易——只计算市值减值不计算市值增值01费用的计算*交易费用——手续费、延期费、超期费仓储费用——仓储费、运保费等二次清算*二次清算——是指对会员入库（出库）实物与实际交易标地的区别而产生的费用。二次清算的顺序从会员保证金账户中扣除；金账户余额不足，如会员发生卖出交易，从货款中扣除；交易所发送催款通知，会员在收到通知后一个工作日内付款。资金清算流程*交易结束后，对会员的收付货款、以上的费用进行轧差，计算出会员当日是应收或应付，增减会员的保证金余额（即T+0清算）。交易的下一营业日，会员可将其保证金账户的余额划转至其在清算银行的账户（即T+1结算）。资金清算举例：*