公司金融学融资方式课件.pptVIP

*******************公司金融学融资方式公司金融学是研究企业如何筹集资金，并有效利用资金的学科。融资方式是公司金融学中重要的内容，涵盖各种金融工具和方法，例如债务融资、股权融资、混合融资等。什么是公司金融学?财务管理公司如何有效地管理其资金，以实现企业目标。投资决策公司如何选择和评估投资项目，以创造价值。融资决策公司如何从外部获取资金，以满足其投资需求。资本结构公司如何平衡债务和股权融资，以优化资本结构。公司金融学的研究范围资金筹集研究企业如何筹集资金，包括各种融资方式、融资成本、融资策略等。投资决策研究企业如何将资金进行投资，包括投资项目评估、资本预算、投资组合管理等。利润分配研究企业如何分配利润，包括股利政策、盈余留存、企业价值评估等。风险管理研究企业如何管理风险，包括风险识别、风险评估、风险控制等。公司的融资需求维持日常运营公司需要资金来支付日常运营成本，例如员工工资、房租、水电等。扩大业务规模公司需要资金来投资新项目，例如开发新产品、开拓新市场等，以实现快速发展。偿还债务公司需要资金来偿还到期的债务，例如银行贷款、公司债券等，以维持财务稳定。并购其他公司公司需要资金来收购其他公司，以获得新的市场份额、技术或人才。自有资本融资内部积累公司通过盈利和留存利润，积累自有资金，用于未来投资和发展。资产处置出售闲置资产，回收资金，为公司经营提供资金支持。股权转让股东将部分股权转让给其他投资者，获得资金，并引入新的股东参与经营。外部权益融资外部权益融资外部权益融资是指公司通过发行股票等方式，从外部投资者筹集资金。外部权益融资方式新股发行增发首次公开募股新股发行1首次公开发行(IPO)公司首次将股票出售给公众投资者，筹集资金用于扩大业务或偿还债务。2发行流程选择承销商准备招股说明书确定发行价格股票上市交易3优势获得大量资金提高公司知名度改善公司治理结构增发增发是指上市公司在原有股本基础上，通过发行新股来增加股本的融资方式。增发可以分为公开发行和非公开发行两种。1公开发行向社会公众发行新股。2非公开发行仅向特定投资者发行新股。3定向增发定向增发通常指非公开发行。增发的方式主要有增发新股和增发可转换债券两种。首次公开募股1发行股票首次在公开市场上出售股票2资本市场为企业募集资金3公开交易股票在证券交易所上市首次公开募股(IPO)是公司第一次将股票出售给公众投资者。公司通过发行股票在资本市场上融资，然后在证券交易所上市交易。债务融资定义债务融资是指企业通过借款或发行债券等方式，向外部投资者筹集资金的一种融资方式。债务融资通常具有固定期限和利率，企业需要在到期时偿还本金和利息。类型债务融资主要包括银行贷款、发行债券、租赁等方式。银行贷款是企业最常见的债务融资方式，而发行债券则可以吸引更广泛的投资者。银行贷款定义银行贷款是指银行向借款人提供资金，并要求借款人按期偿还本金和利息的信贷行为，是公司常见的融资方式。种类银行贷款的种类繁多，常见的有短期贷款、中期贷款和长期贷款，以及流动资金贷款和固定资产贷款。优势银行贷款具有手续简便、成本较低、期限灵活等优点，适合短期周转资金需求。劣势银行贷款需要提供担保，审批时间较长，可能存在利率波动风险，需要根据企业具体情况选择合适的贷款种类。发行公司债券定义公司债券是指公司为筹集资金而发行的，承诺在未来特定时间偿还本金和利息的债务凭证。特点债券是一种债务融资工具，公司需在未来特定时间偿还本金和利息。种类公司债券可以分为多种类型，例如可转换债券、附息债券、零息债券等。中期票据长期债务融资工具中期票据是一种期限在1年以上、5年以下的债务融资工具，适合公司长期资金需求。灵活的融资方式公司可以通过发行中期票据在资本市场上筹集资金，不受银行贷款额度限制。降低融资成本中期票据的利率通常低于银行贷款利率，可以降低公司的融资成本。短期融资券11.发行主体一般为信用等级较高、经营状况良好的企业。22.发行期限期限较短，通常为1年以内。33.融资方式通过向投资者发行短期债券筹集资金。44.优势融资速度快、手续简便、成本较低。其他债务融资工具可转换债券债券持有人可以在特定条件下将其转换为股票，是一种灵活的融资工具。商业票据企业发行的短期无担保票据，为企业提供短期资金。资产支持证券将资产证券化，以发行债券，例如房贷支持证券。信贷证银行开具的信用证明，用于保证债务人履行义务。其他融资方式股权众筹股权众筹是