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吾日三省乎吾身。为人谋而不忠乎?与朋友交而不信乎?传不习乎?——《论语》

金融市场学复习资料

第一章金融市场的功能与构成要素

1、金融市场的涵义是什么？

Answer：金融市场的涵义有广义和狭义之分。广义的金融

市场泛指资金供求双方运用各种金融工具通过各种途径进

行的全部金融性交易活动。狭义的金融市场是指资金供求

双方以票据和有价证券为金融工具的货币资金交易、黄金

外汇买卖和金融机构间的同业拆借等活动的总称。

2、什么是直接融资？什么是间接融资？

Answer：直接融资是指资金供求者与资金需求者通过一定

的金融工具，直接形成债权债务关系的金融行为。

间接融资是指资金供求者与资金需求者通过金融中介机构

间接实现资金融通的金融行为。

3、直接融资与间接融资的区别标准是什么？它们的关系是

什么？

Answer：直接融资与间接融资的区别标准在于债权、债务

关系的形成方式。直接融资活动先于间接融资而出现、直

接融资是间接融资的基础，而间接融资又大大的促进了直

接融资的发展。在现代市场经济中，直接融资与间接融资

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是并行发展，互相促进的。

4、直接融资的优缺点是什么？

Answer：直接融资优点是

（1）资金供求双方联系紧密，有利于资金快速合理配置

和使用效益的提高。

（2）筹资的成本较低而投资收益较大。

直接融资的缺点是（1）直接融资双方在资金数量、期限、

利率等方面受到的限制多。

（2）直接融资使用的金融工具其流通性较间接融资的要

弱，兑现能力较低。（3）直接融资的风险较大。

5、间接融资的优缺点是什么？

Answer：间接融资的优点（1）灵活方便。（2）安全性

高。（3）提高了金融的规模经济。

间接融资的缺点是（1）资金供求双方的直接联系被割断了，

会在一定程度上降低投资者对企业生产的关注与筹资者对

使用资金的压力和约束力。

（2）中介机构提供服务收取一定费用增加了筹资的成本。

6、金融市场的功能是什么？

Answer：（1）便利投资和筹资。（2）促进资本集中。

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（3）方便资金的灵活转换。

（4）合理引导资金流向和流量，促进资本向高效益单位转

移。（5）有利于增强中央银行宏观调控的灵活性。（6）

有利于加强部门间、地区间、国家间的经济联系。

7、金融市场应具备哪些基本要素？

Answer：金融市场应具备四个要素：（1）交易对象。金

融市场的交易对象是货币资金，交易的目的是为了实现货

币资金的转移。（2）交易主体。即金融市场的参加者。（3）

交易工具。金融市场的交易工具又叫金融工具或融资工具。

它是证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭