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剩余边际对寿险产品利润分布的影响

剩余边际的不同摊销方式会影响产品的利润分布,因此公司可根据战略需求和产品特征选择合适

的摊销因子进行盈余管理。

文/宋欣蕊张一骏王博

寿险合同在初始确认时，如果释放、经验偏差和会计估计变更三部同摊销方式会影响产品的利润分布，

保险人未来的保费收入现值大于预期分，其中边际释放包括风险边际的释因此公司可根据战略需求和产品特征

因承担保险责任而发生的现金流出现放和剩余边际的摊销。剩余边际的摊选择合适的摊销因子进行盈余管理。

值，即存在潜在利润，那么两者的差销额构成税前利润的绝大部分。

额部分称为首日利得。为体现对保单图1是中国平安保险集团寿险及一.剩余边际的内涵

持有人提供保险服务的商业实质，首健康险业务20年〜2018年每年的如果合同产生首日亏损，则直

日利得不应被确认为当期利润，而剩余边际摊销额和税前利润。以2018接确认为当期损益，不再存在剩余边

应根据一定的摊销规则分配至未来各年为例，剩余边际摊销额占税前利润际摊销的问题；只有存在首日利得

期。为了不确认首日利得而计提的负的76.7%,其他因素构成税前利润的时，才需计提剩余边际，并在保险期

债称为剩余边际，其本质上代表着保23.3%。我国会计准则仅对剩余边际限内逐期释放。合同签发时计量初始

单利润水平，每年摊销的剩余边际的摊销原则作出规定，并未强制限定剩余边际，此后各年度剩余边际为初

会影响保险公司利润在时间上的分如何选择剩余边际的摊销因子，实务始值的一定比例，即评估时点后的摊

布模式。中保险公司一般采用有效保额或有效销因子之和占保险期间内所有摊销

保险公司税前利润来源于边际保单数作为摊销因子。剩余边际的不因子之和的比例，剩余边际摊销额可

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理解为相邻两个评估时点的剩余边际差

额。由此可见，摊销的结果与保险公司14096

是否锁定初始剩余边际以及选取的摊销1卫％120%

700

因子直接相关。目前，保险公司采用锁100^

定法对剩余边际进行计量，即评估时点T.80%

的计量假设与保单签发时点的市场假设60%

和运营假设保持一致。40%

为更清晰地演示摊销过程，以常loo20%

O

数摊销因子为例，且不考虑保单失效和