《期货市场核心知识》课件.pptVIP

*******************期货市场核心知识期货市场是现代金融体系的重要组成部分，也是投资者的重要投资工具。期货市场为投资者提供了风险管理和价格发现的功能，可以帮助投资者规避价格波动风险。什么是期货市场标准化合约期货市场以标准化的合约形式进行交易，合约规定了商品种类、数量、交货地点和时间等关键要素。集中交易期货交易集中在交易所进行，交易者通过公开竞价的方式进行买卖，确保了交易的透明度和公平性。价格波动期货价格受供求关系、政策变化和市场预期等因素影响，价格波动较大，为投资者提供了投资和套期保值的机会。期货市场的特点标准化期货合约有严格的标准化，包括商品种类、交割时间、交割地点等，交易双方无需再进行复杂的协商。集中交易期货交易在交易所集中进行，交易信息公开透明，有利于提高交易效率和市场流动性。保证金交易期货交易采用保证金制度，交易者只需支付一定比例的保证金，就可以进行大额交易。双向交易期货交易可以进行多头和空头操作，投资者可以根据对市场走势的判断，进行买入或卖出操作。期货市场的参与者生产者生产者，例如农产品生产者，通过期货市场锁定价格，规避价格风险。贸易商贸易商通过期货市场进行套期保值，管理价格波动风险，保证利润。金融机构金融机构提供期货交易服务，包括经纪、咨询和投资管理等。投资者投资者利用期货市场进行投资，寻求收益，也可能承担风险。期货交易品种商品期货商品期货以农产品、金属、能源等实物商品为标的，包括原油、黄金、白银、铜等。金融期货金融期货以金融工具为标的，例如股票指数、利率、汇率、债券等，帮助投资者规避金融市场风险。期货合约的构成要素1交易标的期货合约的交易标的，指在期货合约到期日进行交割的商品或金融资产。2交割月份期货合约的到期月份，即期货合约的交割期限，通常是三个月或六个月。3交易单位期货合约的交易单位，指期货合约的最小交易数量，也称为合约单位。4价格单位期货合约的价格单位，是指期货合约的最小价格变动单位。基差的概念和作用基差定义期货价格与现货价格之间的差价称为基差，反映了期货合约的价值与现货商品的价值差异。基差作用基差是期货市场的重要指标，反映市场对未来商品价格的预期，影响着期货交易的策略和利润空间。基差波动基差会随着供求关系、季节变化、市场情绪等因素波动，影响套期保值和套利交易策略。期货价格的决定期货价格由供求关系决定，受多种因素影响。影响期货价格的因素包括：1.基本面因素：商品供求关系、生产成本、政策法规等2.技术面因素：市场趋势、交易量、成交价等3.心理因素：市场情绪、预期、投机活动等4.宏观经济因素：经济增长、利率水平、通货膨胀等正向市场和反向市场正向市场正向市场是指现货交易市场，交易双方在签订合同时立即交割商品。正向市场是期货市场的基础，期货价格受现货价格影响。反向市场反向市场是指期货交易市场，交易双方在签订合同时不立即交割商品，而是约定在未来某个时间交割。反向市场可以用于套期保值，降低价格波动风险，也可以用于投机，获利于价格波动。套期保值的概念和方法1套期保值套期保值是一种风险管理策略，通过在期货市场上建立与现货市场相反的头寸来抵消现货价格波动带来的风险。2套期保值方法常见的套期保值方法包括买入套期保值和卖出套期保值，具体取决于现货头寸和期货头寸的方向。3套期保值效果通过套期保值，可以将现货价格的风险转移到期货市场，从而锁定现货价格，降低风险。投机交易的概念和方法投机交易是指在期货市场上，利用价格波动来获取利润的行为。它是一种高风险、高收益的交易方式，需要具备一定的专业知识和技能。1判断市场趋势通过技术分析和基本面分析，判断市场未来走势。2选择交易品种根据对市场趋势的判断，选择合适的期货品种。3设定止损点设定合理的止损点，控制交易风险。4执行交易策略根据预定的交易策略，进行买入或卖出操作。投机交易需要谨慎，切勿盲目操作，避免过度杠杆，并做好风险控制。保证金制度11.交易保证金期货交易的保证金是交易者为履行合约义务而缴纳的预付款。22.保证金比例保证金比例由交易所根据合约标的物的价格波动率和交易风险确定，一般占合约价值的5%至10%。33.保证金的作用保证金制度可以有效地控制交易风险，维护市场秩序，并提高资金使用效率。44.保证金管理交易所会对保证金进行实时监控，并根据市场波动情况调整保证金比例，以保证市场安全运行。订单类型限价单投资者设定一个价格，当市场价格达到或低于该价格时执行交易。市价单投资者不设定价格，以市场当前价格立即执行交