2025年-2025年期货从业资格之期货投资分析真题练习试卷A卷附答案.pdfVIP

去留无意，闲看庭前花开花落；宠辱不惊，漫随天外云卷云舒。——《幽窗小记》

2025·-2025年期货从业资格之期货投资分析真题

练习试卷A卷附答案

单选题（共40题）

1、某款结构化产品由零息债券和普通的欧式看涨期权构成，其基本特征如表

8—3所示，其中所含零息债券的价值为92．5元，期权价值为6．9元，则这

家金融机构所面临的风险暴露是（）。

A.做空了4625万元的零息债券

B.做多了345万元的欧式期权

C.做多了4625万元的零息债券

D.做空了345万元的美式期权

【答案】C

2、套期保值有两种止损策略，一个策略需要确定正常的基差幅度区间；另一个

需要确定（）。

A.最大的可预期盈利额

B.最大的可接受亏损额

C.最小的可预期盈利额

D.最小的可接受亏损额

【答案】B

3、根据下面资料，回答80-81题

A.8113.1

B.8357.4

C.8524.8

D.8651.3

先天下之忧而忧，后天下之乐而乐。——范仲淹

【答案】B

4、在现货贸易合同中，通常把成交价格约定为()的远期价格的交易称为“长

单”。

A.1年或1年以后

B.6个月或6个月以后

C.3个月或3个月以后

D.1个月或1个月以后

【答案】C

5、假如某国债现券的DV01是0．0555，某国债期货合约的CTD券的DV01是

0．0447，CTD券的转换因子是1．02，则利用国债期货合约为国债现券进行套

期保值的比例是（）。(参考公式：套保比例=被套期保值债券的DV01X转

换因子÷期货合约的DV01)

A.0.8215

B.1.2664

C.1.0000

D.0.7896

【答案】B

6、用敏感性分析的方法，则该期权的De1ta是（）元。

A.3525

B.2025.5

C.2525.5

D.3500

非淡泊无以明志，非宁静无以致远。——诸葛亮

【答案】C

7、某企业从欧洲客商处引进了一批造纸设备，合同金额为500?000欧元，即期

人民币汇率为1欧元=8.5038元人民币，合同约定3个月后付款。考虑到3个

月后将支付欧元货款，因此该企业卖出5手CME期货交易所人民币/欧元主力期

货合约进行套期保值，成交价为0.11772。3个月后，人民币即期汇率变为1欧

元=9.5204元人民币，该企业买入平仓人民币/欧元期货合约，成交价为

0.10486。期货市场损益（）元。

A.612161.72

B.-612161.72

C.546794.34

D.-546794.34

【答案】A

8、某发电厂持有A集团动力煤仓单，经过双方协商同意，该电厂通过A集团异

地分公司提货。其中，串换厂库升贴水为－100/吨。通过计算两地动力煤价差

为125元/吨。另外，双方商定的厂库生产计划调整费为35元/吨。则此次仓单

串换费用为（）元/吨。

A.2