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湖南省中方县完整版《证券分析师之发布证券研究报告业务》资格考试题库及参考答案（模拟题）

第I部分单选题（100题）

1.（）揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系。

A:反向套利曲线

B:资本市场线

C:收益率曲线

D:证券市场线

答案：B

2.从市场预期理论、流动性偏好理论和市场分割理论等理论来看，期限结构的形成主要是由（）决定的。

A:对未来利率变化方向的预期

B:资本流向市场的形式

C:市场的不完善

D:流动性溢价

答案：A

3.关于Alpha套利，下列说法不正确的有（）。

A:Alpha策略可以借助股票分红，利用金融模型分析事件的影晌方向及力度，寻找套利机会

B:在Alpha套利策略中。希望持有的股票（组合）没有非系统风险，即Alpha为0

C:现代证券组合理论认为收益分为两部分:一部分是系统风险产生的收益；另一部分是AlphA

D:Alpha套利策略依靠对股票（组合）或大盘的趋势判断来获得超额收益

答案：D

4.在分析比较本企业连续几年的已获利息倍数指标时，应选择的可作为参照标准的数据是（）。

A:上年度

B:最接近平均指标年度

C:最高指标年度

D:最低指标年度

答案：D

5.根据利率期限结构理论中的市场预期理论，下降的收益率曲线意味着未来的短期利率会（）。

A:不变

B:无法确定

C:上升

D:下降

答案：D

6.由于流动性溢价的存在，在流动性偏好理论中，如果预期利率上升，其利率期限结构是()。

A:拱形的

B:反向的

C:向上倾斜的

D:水平的

答案：C

7.由于持有现货需花费一定费用，期货价格通常要高于现货价格，这时（）。

A:市场为反向市场，基差为正值

B:市场为正向市场，基差为正值

C:市场为反向市场，基差为负值

D:市场为正向市场，基差为负值

答案：D

8.小波分析在量化投资中的主要作用是（）。

A:进行波形处理

B:进行量化

C:进行分类

D:进行预测

答案：A

9.2010年3月5日，某年息率6%,面值100元,每半年付息1次的1年期债券,上次付息为2009年12月31日，如市场净报价为96元，（按ATC/180计算）则实际支付价格为（）。

A:98.05

B:97.05

C:97.07

D:98.07

答案：B

10.某投机者以8.00美元/蒲式耳的执行价格卖出1份9月份小麦看涨期权，权利金为0.25美元/蒲式耳;同时以相同的执行价格买入1份12月份小麦看涨期权,权利金为0.50美元/蒲式耳。到8月份时，该投机者买入9月份小麦看涨期权，权利金为0.30美元/蒲式耳,卖出权利金为0.80美元/蒲式耳的12月份小麦看涨期权进行对冲了结。已知每手小麦合约为5000蒲式耳,则该投资者盈亏情况是（）美元。

A:盈利1500

B:亏损250

C:盈利1250

D:亏损1250

答案：C

11.在股票金流贴现模型中,可变増长模型中的可变是指（）

A:股票的内部收益率是可变的

B:股票的资回报率是可变的

C:股价的增长率是可变的

D:股息的增长率是变化的

答案：D

12.夏普比率、特雷诺比率、詹森α与CAPM模型之间的关系是（）。

A:三种指数均以CAPM模型为基础

B:詹森α不以CAPM为基础

C:特雷诺比率不以CAPM为基础

D:夏普比率不以CAPM为基础

答案：A

13.具有“使用大量数据、模型和电脑”显著特点的证券投资分析方法是（）。

A:技术分析法

B:宏观经济分析法

C:基本面分析法

D:量化分析法

答案：D

14.下列各项中，能够反映行业增长性的指标是所有考察年份的（）

A:行业p系数

B:行业a系数

C:借贷利率

D:行业销售额占国民生产总值的比重

答案：D

15.宏观经济分析的总量分析主要是一种（）。

A:动态分析

B:静态分析

C:局部分析

D:指标分析

答案：A

16.战略性投资策略也称为长期资产配置策略，是指着眼较长投资期限，追求收益与风险最佳匹配的投资策略。主要有三种：投资组合保险策略、买入持有策略、固定比例策略。在资产价格上涨的情况下，它们的组合价值排序是（）。

A:买入持有策略投资组合保险策略固定比例策略

B:投资组合保险策略买入持有策略固定比例策略

C:固定比例策略投资组合保险策略买入持有策略

D:投资组合保险策略固定比例策略买入持有策略

答案：B

17.下列指标不反映企业偿付长期债务能力的是（）。

A:有形资产净值债务率

B:速动比率

C:资产负债率

D:已获利息倍数

答案：B

18.在经济周期的四阶段下，大类行业的板块轮动规律基本符合投资时