2025年行业分析报告五大因素影响中国IC制造业预测 .pdfVIP

其身正，不令而行；其身不正，虽令不从。——《论语》

五大因素影响中国IC制造业预测

2025年中国市场(不包括台湾省)第一次超过美国，成为全球最大的

半导体集成电路应用消费市场。与此同时，一市场分析机构最近发布

的报告中称，去年中国内地的集成电路制造厂商(代工厂和IDM)总的

销售额对全球市场的贡献还不到1.5%！这一明显的反差再次引起人

们对中国内地集成电路制造业进展前景的关注。

据全球半导体贸易统计组织(WSTS)最新的估量，2022年在中国

市场销售的集成电路价值超过400亿美元，而全球集成电路的销售总

额约为1920亿美元，中国市场占了全球集成电路贸易的大约21%。

另一方面，市场分析机构ICInsight在最近发布的报告中称，去年中

国的集成电路制造厂商(代工厂和IDM-集成器件制造商)总的集成电

路销售额约为25.6亿美元(不含在华的外资和合资芯片封装测试厂

的销售额)，这样，中国集成电路制造业对本土市场的贡献只有大约

6%，而对全球市场的贡献还不到1.5%。

本文初步探讨了中国集成电路制造业在将来三五年里的可能走

势。

以国际市场为导向

我国IC制造业平稳增长

依据国际货币基金组织(IMF)、ICIn-sight等的统计材料，从

1984年到2022年的全球GDP年平均增长率和全球半导体工业年增长

率有很好的正相关性(图1)。IMF猜测2022年到2022年全球经济将

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先天下之忧而忧，后天下之乐而乐。——范仲淹

连续小幅度回升，由此带动将来3年的全球半导体市场。全球主要的

市场猜测机构也纷纷调高了它们的猜测，其中最乐观的猜测认为，将

来3年，半导体集成电路工业年增长率将平均保持在20%左右，而2022

年到2022年间的平均复合增长率大约为8%。

在中国内地具备芯片前端加工生产力量，2022年销售额超过

6000万美元的集成电路制造商包括中芯国际、华虹NEC、和舰科技、

先进半导体、宏力半导体、首钢NEC、华润上华(CSMC)和上海贝岭。

这8家主要厂商的销售额占中国内地集成电路销售总额(不含本地的

芯片封装测试)的90%以上。据SEMI协会的不完全统计，按总的销售

金额计算，这些主要厂商生产的芯片平均90%以上都是来自海外的订

单。尽管中国的GDP增长在将来几年估计呈小幅下降趋势，但由于市

场主要不是由内需拉动，中国主流集成电路制造商将随着国际市场需

求的回升而连续扩大产能并提高其在全球市场上的份额。ICInsight

估计中国内地集成电路制造业2022年到2022年的平均复合增长率为

30%，到2022年其总产值达到121亿美元，从2022年全球产值的1.33%

增加到2022年的3.79%。

本地主流厂商加快步伐

跟进国际潮流

和历史上任何消失过的生产制造技术一样，依据加工的工艺线宽，

每一代集成电路的生产制造技术都有其生命周期。假如大致把每一代

的制造技术分为导入期、扩张期、饱和期和淘汰期四个阶段，导入期

需要大量的资金投入以选购设备和稳定工艺，这一阶段的一般特征是

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饭疏食，饮水，曲肱而枕之，乐亦在其中矣。不义而富且贵，于我如浮云。——《论语》

芯片制造商在赤字状态下经营。在扩张期，制造商盼望尽可能多地从

系统厂商